蒙頭賺大錢的微眾銀行，最近因為一則股權(quán)拍賣新聞而被推到聚光燈之下。

淘寶司法拍賣平臺顯示，微眾銀行1260萬股的股權(quán)拍賣協(xié)議價、起拍價為4.41億元，價格為35元/股。按此計算，微眾銀行當(dāng)前的估值為人民幣1470億元，超過上海銀行、北京銀行和華夏銀行等多家上市銀行市值。而微眾銀行成立才不到4年。

為什么說是蒙頭賺大錢？微眾銀行在2015年出現(xiàn)5.84億元凈虧損之后，2016年、2017年分別實現(xiàn)凈利潤為4.01億元、14.48億元。在很多銀行只是實現(xiàn)個位數(shù)增長的背景下，微眾銀行爆發(fā)力實在惹眼。

實際上，從披露的2017年年報來看，首批5家民營銀行業(yè)績大多高速增長。如華瑞銀行2017年凈利潤2.53億元，同比增長77.96%；溫州民商銀行2017年凈利潤1.03億元，同比增長103%。

不過，在一行一店的政策要求下，民營銀行線下獲客渠道受限，線上獲客又受阻于I類戶未放開遠(yuǎn)程開戶功能，普遍存在吸存難的問題，而同業(yè)拆借則受限于同業(yè)負(fù)債比例限制，也很難成為主要的資金來源。

正因為這些原因，民營銀行在線上吸收公眾存款上，產(chǎn)品多有創(chuàng)新，靈活多樣。

最近，多家民營銀行接連發(fā)力，推出了很多活期的存款類產(chǎn)品，50元起存，能隨存隨取、當(dāng)日起息、大額買入及贖回，收益率也要比貨幣基金高出一截。如網(wǎng)商銀行的“定活寶”、富民銀行的“富民寶”、眾邦銀行的“當(dāng)日”系列、藍(lán)海銀行的“藍(lán)寶寶”、振興銀行的“振興存120天”、百信銀行的“智惠存”、微眾銀行的“智能存款”等。

上述產(chǎn)品中，前6款都是“創(chuàng)新型現(xiàn)金管理類產(chǎn)品”，也有稱“資金管理工具”，底層資產(chǎn)是銀行的3年期或5年期定期存款。其中網(wǎng)商銀行的定活寶推出的比較早，開創(chuàng)了該類產(chǎn)品的先河，其它幾款產(chǎn)品均為今年推出，算是跟風(fēng)。

以微眾銀行看，其智能存款產(chǎn)品，存不滿1個月年化利率為2.8%，滿1個月4%，滿3個月4.3%，滿6個月4.4%，滿1年之后都是4.5%。

這類存款都是今年新出現(xiàn)的存款形式，和傳統(tǒng)銀行存款相比，可以隨時贖回，贖回時根據(jù)存款時間采取階梯利率，而不是國家規(guī)定的銀行活期利率，這一點非常人性化。

為什么這款產(chǎn)品的利率會那么高？

業(yè)內(nèi)分析，目前實體銀行的1年期定期存款利率都達(dá)不到2%，即使大額存單1年期利率也只有2.25%左右而已，而智能存款1個月的利率就可以達(dá)到2.8%。民營銀行沒有實體銀行，也不發(fā)實體卡片，所有業(yè)務(wù)均通過網(wǎng)絡(luò)辦理，所以店面成本、人工成本節(jié)省了不少，存款利率自然會比實體銀行要高。此外，相對于其它理財產(chǎn)品來說，存款利率算是很低了，即使是4%、4.5%，對于這些金融機構(gòu)來說，仍然是一個低成本獲取資金的機會。

百信銀行的“智惠存”產(chǎn)品

網(wǎng)商銀行的“定活寶”和“隨意存”產(chǎn)品