根據組合方法，對現持有的基金進行分析對比，選取核心基金。經過分析決定在長信量化中小盤和建信中證500中選擇其一。觀察這兩只基金的過程很糾結，來來回回的否定確立，自己都對自己無語了。

以下先說說指數基金和量化基金：

指數基金大致分4類：純跟蹤相關指數基金；跟蹤相關價值指數基金；指數增強基金；相關指數分級指數基金。這是布衣書生總結的，他分析了跟蹤相同指數4種不同類型的指數基金，最后得出的結論是：同樣跟蹤相關指數，4種類型的基金最后的收益卻大相徑庭，收益可相差3倍左右，其中增強型指數表現最好。

增強型指數基金是在對標的指數進行有效跟蹤的被動投資基礎上，結合增強型的主動投資，力爭獲取高于標的指數的投資收益。量化基金是主要采用量化投資策略來進行投資組合管理的主動型基金。主動量化基金與被動指數基金的區別在于，被動指數基金只關注是否能跟蹤住指數，而指數表現的好壞與基金的投資管理無關，只跟編制指數的方法有關；而主動量化基金的模型更關注能否找到優質股票，使得基金表現超越業績基準和同類基金。但目前增強型基金進行了大膽革新，在指數化投資的基礎上引入了量化模型進行選股，比如申萬菱信中證500指數增強基金、建信中證500指數增強、富國量化滬深300、易方達滬深300量化增強等等。所以增強型指數基金和傳統指數基金由于投資策略的不同導致其偏離指數投資，這是必然的結果。

瀏覽了大家的帖子發現大家都很鐘情量化基金，其實我也很喜歡，特別是當前的震蕩期，量化為王。但大家在贊揚量化優秀業績的同時，是否在乎到量化模型的缺點。

量化模型有兩個缺點：一是從模型的結構來看，量化基金模型結構上的相似性（例如估值因子、成長因子、動量因子、基本面因子等是最常見、最普遍被引入的模型因子）將直接影響模型的有效性以及流動性問題。二是從模型的具體操作來看，量化模型主要是根據歷史數據來構建的，所以它吸收新的信息的能力是比較緩慢和遲鈍的。如今全球經濟低迷，我國正處于結構性改革，改革前景不明朗，加之國際黑天鵝事件頻頻發生，使得股市變化莫測，如果基金公司沒有根據市場變化趨勢，定期對模型進行調整，必然會影響模型的有效性，嚴重時會導致模型失效。2008年美國多數量化模型失效就是實例。