大北農(nóng)股票還有前景嗎？2022年券商研報內(nèi)容摘要如下：當前糧價高位運行，養(yǎng)殖行業(yè)行情低迷，均對公司經(jīng)營造成不利影響，一方面由于原材料成本上升導致公司飼料業(yè)務利潤率承壓，另一方面公司生豬養(yǎng)殖業(yè)務受到豬價下跌和成本較高等因素影響導致短期虧損；從中長期看，公司轉(zhuǎn)基因技術儲備豐厚，公司種子業(yè)務未來有望受益轉(zhuǎn)基因作物商業(yè)化進程，預計公司2022-2024年實現(xiàn)營業(yè)收入389.92/460.90/540.05億元，歸母凈利潤2.48/15.27/24.03億元，EPS 分別為0.06/0.37/0.58元，對應PE分別為115.2x/18.7x/11.9x，維持“買入”評級。

種子業(yè)務增長穩(wěn)健，轉(zhuǎn)基因業(yè)務前景廣闊。

2021年公司種子銷量為2393.84萬公斤（同比+25.98%），銷售收入為5.61億元（同比+37.49%），其中水稻種子銷售收入3.16億元（同比+19.91%），玉米種子銷售收入2.29億元（同比+75.25%）。截至2021年底，公司已獲得DBN9936、DBN9858、DBN9501、DBN3601T共4個轉(zhuǎn)基因玉米產(chǎn)品和 DBN9004轉(zhuǎn)基因大豆產(chǎn)品的安全證書，轉(zhuǎn)基因資源儲備豐富。此外，DBN9004 正在申請烏拉圭種植許可，還將申請巴西種植許可及歐盟、日本、韓國等其他大豆主要進口市場的進口許可。2022年4月公司宣布，公司控股子公司創(chuàng)種科技公司擬收購云南大天種業(yè)51%的股權，我們認為通過受讓目標公司股權，取得控制權，創(chuàng)種科技公司可快速、全面開展玉米、水稻、蔬菜業(yè)務，進入我國種業(yè)的“主戰(zhàn)場”，進一步完善創(chuàng)種科技種業(yè)戰(zhàn)略布局，顯著提升行業(yè)影響力和地位。