近日，杭州銀行被險(xiǎn)資減持引發(fā)業(yè)內(nèi)關(guān)注。公司第五大股東人壽保險(xiǎn)股份有限公司和第七大股東太平洋人壽，不約而同減持這家城商行“龍頭”。

根據(jù)7月9日杭州銀行發(fā)布的股東減持進(jìn)展公告，自2021年4月12日起至7月8日下午15:00收盤，太平洋人壽已通過(guò)集中競(jìng)價(jià)累計(jì)減持公司股份4830萬(wàn)股，占公司總股本的0.815%。

此前的公告顯示，太平洋人壽計(jì)劃自2021年4月9日起的六個(gè)月內(nèi)，通過(guò)集中競(jìng)價(jià)或大宗交易方式減持其所持杭州銀行股份，合計(jì)不超過(guò)5930萬(wàn)股，即不超過(guò)公司普通股總股本的1%。實(shí)施本次股份減持計(jì)劃前，太平洋人壽持有公司股份總數(shù)23520萬(wàn)股，占公司普通股總股本3.97%，是杭州銀行的第七大股東。

減持公告引發(fā)杭州銀行股價(jià)下跌，AI財(cái)經(jīng)社統(tǒng)計(jì)顯示，從7月8日至7月12日，杭州銀行股價(jià)連續(xù)收跌，三個(gè)交易日內(nèi)累計(jì)跌幅超過(guò)13%，市值蒸發(fā)約117億元。

而在5月17日，杭州銀行發(fā)布公告，公司第五大股東中國(guó)人壽擬減持不超過(guò)5930.20萬(wàn)股，占普通股總股本的1%。關(guān)于減持進(jìn)度，杭州銀行回復(fù)AI財(cái)經(jīng)社稱，暫時(shí)沒(méi)有收到相關(guān)股東的通知，具體以公告為準(zhǔn)。

圖/杭州銀行公告

屋漏偏逢連夜雨。7月19日，杭州銀行還被滬股通減持345.12萬(wàn)股，引發(fā)股價(jià)波動(dòng)，振幅超過(guò)5%。

業(yè)績(jī)?cè)鏊俪袎?/p>

據(jù)公開(kāi)資料顯示，杭州銀行成立于1996年9月，注冊(cè)資本為59.30億元，2016年10月在上交所主板上市，上市當(dāng)年總資產(chǎn)為7201.25億元。2020年末，其資產(chǎn)規(guī)模達(dá)到11692.57億元。

上市后，杭州銀行營(yíng)收和利潤(rùn)呈上漲趨勢(shì)。數(shù)據(jù)顯示，2018年至2020年，杭州銀行營(yíng)業(yè)收入分別為170.54億元、214.09億元和248.06億元；凈利潤(rùn)分別為54.12億元、66.02億元和71.36億元。凈利潤(rùn)增速分別為18.94%、21.99%和8.09%。從數(shù)據(jù)中可以看出，2020年杭州銀行凈利潤(rùn)增速已經(jīng)明顯放緩。

業(yè)內(nèi)人士表示，杭州銀行股份頻遭股東減持的原因，或與其業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)面臨壓力有關(guān)。

零壹研究院院長(zhǎng)于百程對(duì)AI財(cái)經(jīng)社分析，太平洋人壽和中國(guó)人壽作為長(zhǎng)期投資者，減持銀行股的主要原因可能是對(duì)上市公司后市股價(jià)持謹(jǐn)慎態(tài)度，或者有更好的投資標(biāo)的。

也有業(yè)內(nèi)人士對(duì)AI財(cái)經(jīng)社表示，銀行被險(xiǎn)資減持，可能是行業(yè)的周期性回調(diào)。據(jù)了解，從2020年4月至2021年4月，銀行股在這段時(shí)間出現(xiàn)大幅度上漲，其中杭州銀行股價(jià)從7.5元漲到18.5元，漲幅達(dá)到146%。一些投資機(jī)構(gòu)（含保險(xiǎn)、基金等）認(rèn)為銀行股處于高點(diǎn)，都在進(jìn)行適當(dāng)調(diào)倉(cāng)，這導(dǎo)致銀行股從今年4月份以來(lái)出現(xiàn)大幅度回調(diào)。

資本充足率逼近監(jiān)管紅線

自2016年在A股掛牌上市以來(lái)，杭州銀行的核心一級(jí)資本充足率一直面臨一定的壓力。

數(shù)據(jù)顯示，2017年至2020年，杭州銀行各年末的核心一級(jí)資本充足率分別為8.69%、8.17%、8.08%和8.53%，今年一季度末為8.35%，越來(lái)越逼近7.5%的核心一級(jí)資本充足率監(jiān)管指標(biāo)。

為緩解資本充足率的壓力，今年4月，杭州銀行公開(kāi)發(fā)行了150億元可轉(zhuǎn)換公司債券，募集資金在可轉(zhuǎn)債持有人轉(zhuǎn)股后，按照相關(guān)監(jiān)管要求用于補(bǔ)充核心一級(jí)資本。

零壹研究院院長(zhǎng)于百程對(duì)AI財(cái)經(jīng)社表示，杭州銀行資本充足率逼近監(jiān)管紅線，主要原因是業(yè)務(wù)的擴(kuò)張引發(fā)資本金不足，后續(xù)需要補(bǔ)充一級(jí)資本以滿足業(yè)務(wù)快速擴(kuò)張的需求。

對(duì)此，杭州銀行表示，今年4月已完成150億可轉(zhuǎn)債募集，未來(lái)還會(huì)采取利潤(rùn)存留的方式補(bǔ)充核心一級(jí)資本。

房貸業(yè)務(wù)“越界”

此外，AI財(cái)經(jīng)社發(fā)現(xiàn)，個(gè)人住房貸款和房地產(chǎn)貸款已經(jīng)接近其貸款總額的4成，占比明顯偏高，并且后者已經(jīng)超過(guò)了22.5%的監(jiān)管紅線。

據(jù)杭州銀行2020年年報(bào)顯示，杭州銀行個(gè)人住房貸款余額、房地產(chǎn)貸款總額分別為720.77億元、1178.96億元，占貸款總額的比重分別為14.90%、24.38%。

業(yè)內(nèi)人士表示，隨著房地產(chǎn)調(diào)整政策不斷收緊，個(gè)人住房貸款額度收緊，房企資金鏈緊繃，銀行房地產(chǎn)企業(yè)貸款業(yè)務(wù)甚至可能會(huì)“踩雷”。杭州銀行的個(gè)人住房貸款余額、房地產(chǎn)貸款占比過(guò)高，或潛藏較大的風(fēng)險(xiǎn)。

據(jù)了解，杭州銀行此前就因多項(xiàng)房地產(chǎn)相關(guān)業(yè)務(wù)違規(guī)，被監(jiān)管罰款250萬(wàn)元。其中包括“房地產(chǎn)項(xiàng)目融資業(yè)務(wù)不審慎”、“流動(dòng)資金貸款管理不審慎，資金被挪用于支付土地出讓金”“個(gè)人消費(fèi)貸款管理不審慎，資金挪用于購(gòu)房”等。

對(duì)此，杭州銀行表示，公司房地產(chǎn)貸款業(yè)務(wù)在監(jiān)管紅線之上，但個(gè)人按揭貸款在監(jiān)管之下，未來(lái)會(huì)采取相應(yīng)措施進(jìn)行調(diào)整。

關(guān)于本次股東減持對(duì)公司的影響，杭州銀行對(duì)AI財(cái)經(jīng)社表示，目前公司股價(jià)已正常回升，相關(guān)事宜已在公告中表明，可做參考。