1999年之前，我國大部分保險(xiǎn)公司售賣的人壽保單，現(xiàn)在核算起來，保險(xiǎn)公司都是虧損狀態(tài)。所以曾經(jīng)有一段時(shí)間，保險(xiǎn)公司會派出保險(xiǎn)員游說那些保單的持有人，將保單退保或者改成其他類型的人壽保單，以想減少虧損。但是只要投保人堅(jiān)持不改，那么保險(xiǎn)公司也沒有辦法，只能按照過去的承諾繼續(xù)履行自己的義務(wù)。

為什么在1999年之前的人壽保單基本上都是虧損的呢？因?yàn)樵谀莻€(gè)時(shí)候，我國的存款利率非常高。而保險(xiǎn)的利率計(jì)算與存款利率是有著正相關(guān)的，也就是說如果存款利率很高，那么終身人壽保險(xiǎn)的貼現(xiàn)率也會比較高，從而讓保險(xiǎn)權(quán)益會比較大。那么近20年存款利率不斷走低，此時(shí)在反觀那時(shí)候的保險(xiǎn)單。那簡直就是收益滿滿啊。

舉一個(gè)例子，假如在1996年時(shí)，定期一年存款利率為7%，如果在那時(shí)候投保，尤其是頭像那些固定3年或者5年的返還型的人壽保險(xiǎn)，可能一共交保費(fèi)13萬元，就可以得到每5年返還2萬元，去世時(shí)再能拿到10萬元的人壽保險(xiǎn)。但是在現(xiàn)在定期一年的存款利率為2%。如果再買這種類型的人壽保險(xiǎn)，可能一共保費(fèi)就需要交20-30萬元了。這就是存款利率同保單價(jià)值的正向相關(guān)作用。

尤其是1996年到1998年，終生壽險(xiǎn)產(chǎn)品預(yù)定利率高達(dá)6%、7%、8%，甚至9%。在1999年以后，銀行存款利率開始下滑，不少保險(xiǎn)公司因此產(chǎn)生了巨額利差損（是指保險(xiǎn)資理財(cái)序資運(yùn)用收益率低于有效保險(xiǎn)合同的平均預(yù)定利率而造成的虧損）。此后，壽險(xiǎn)的預(yù)定利率上限被“釘死”為年復(fù)利2.5%，且不得附帶任何返差條款。

不少保險(xiǎn)公司在前幾年只要是針對這些老保單的用戶，就會展開游說，希望退保并且給予所謂的禮金和額外的一些補(bǔ)償。如果客戶同意，那才是真正的傻缺了。因?yàn)槟切┭a(bǔ)償針對于終身保險(xiǎn)公司的承諾，相比是微不足道的，所以此時(shí)最正確的方法就是握緊手中的保單，堅(jiān)決不退保。

只要自己不退保，那保險(xiǎn)公司一點(diǎn)辦法都沒有，他必須按照保單中承諾的返還回報(bào)和去世返還金額進(jìn)行兌付。其實(shí)銀保監(jiān)會針對這部分老保單也有著一些政策扶持，允許保險(xiǎn)公司單帳計(jì)算，專門拿出一部分金額進(jìn)行補(bǔ)貼，慢慢化解風(fēng)險(xiǎn)。

投保人放心了，即使保險(xiǎn)公司產(chǎn)生了巨額虧損，甚至是破產(chǎn)清算，都不會影響這份保單的收益的。按照法規(guī)規(guī)定，保險(xiǎn)公司破產(chǎn)，所有的保單也必須延續(xù)保險(xiǎn)責(zé)任，不會提前結(jié)束。

可以說這時(shí)候的投保人，是投了人生中最值得的一份人壽保單。德先生也有一份，現(xiàn)在還每隔5年，拿到回報(bào)呢。