作為在保險(xiǎn)一線工作了十多年的銷售老兵，目睹了很多同業(yè)展業(yè)過程，將銀行存款利率和保險(xiǎn)投資收益率混同可以說是壽險(xiǎn)業(yè)的慣用誤導(dǎo)方式之一。這其中既有保代們的不專業(yè)，更有保險(xiǎn)公司的培訓(xùn)誤導(dǎo)，而且后者更甚。那么，我就花點(diǎn)時(shí)間來給這個(gè)問題正本清源。

很多保代在給客戶推介壽險(xiǎn)時(shí)會(huì)講到這個(gè)利率和回報(bào)的問題，尤其是銷售理財(cái)險(xiǎn)之時(shí)，都會(huì)給客戶講這個(gè)復(fù)利比銀行的單利計(jì)息回報(bào)要高，時(shí)間越長，差異越大；但往往不會(huì)告訴客戶這個(gè)復(fù)利僅針對(duì)分紅或生存金，或萬能險(xiǎn)一類的保單價(jià)值，而不是客戶投進(jìn)去的全部保費(fèi)，因?yàn)楸ＹM(fèi)里的相當(dāng)一部分資金要?jiǎng)澣腼L(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金，因此，分紅和生存金相比保費(fèi)來講只是極少的一部分，在前面幾年產(chǎn)生的回報(bào)甚至可以忽略不計(jì)，尤其在實(shí)施理財(cái)險(xiǎn)新規(guī)之后，要5年之后才能返還生存金，相當(dāng)于復(fù)利能產(chǎn)生的回報(bào)更晚一些。也就是說，必須要有較長時(shí)間的一個(gè)累計(jì)和滾動(dòng)，復(fù)利才能產(chǎn)生較大的一個(gè)回報(bào)。這個(gè)特性決定了理財(cái)險(xiǎn)這類產(chǎn)品只適合做教育金、養(yǎng)老金一類的長線投資。按照國內(nèi)理財(cái)險(xiǎn)如年金險(xiǎn)的一般回報(bào)率計(jì)算，平均要9年左右才能回本，然后大致是每十年左右才能產(chǎn)生本金一倍左右的回報(bào)，舉例，如3年投入10萬，大致要9年左右退保才不至于虧本，然后20年左右能拿回20萬，30年左右30萬，40年左右40萬，依此類推。從回報(bào)來說，并不算高，好處在于長期穩(wěn)健，確定性高。

銀行雖然是單利計(jì)息，但是銀行是按照你存款的全部本金計(jì)算的，而且這個(gè)利息也可以滾入本金再累計(jì)計(jì)息。

所以，兩者的差異很明顯，理財(cái)險(xiǎn)復(fù)利計(jì)算基礎(chǔ)是源自紅利、生存金或保單價(jià)值（遠(yuǎn)小于保費(fèi)），而存款計(jì)息基礎(chǔ)是全部存款。簡單講，就短期而言，定期存款回報(bào)完勝理財(cái)險(xiǎn)；而如果是長期回報(bào)，比如20年以上的周期，那么理財(cái)險(xiǎn)回報(bào)是有可能超過存款利息的，時(shí)間越長，差異越大。

由此也可以看出，保險(xiǎn)和存款是兩類不同性質(zhì)的理財(cái)工具，理財(cái)險(xiǎn)適合長線投資，用于教育金、養(yǎng)老金以及資產(chǎn)傳承等長線項(xiàng)目；定期存款呢，則適合中短期投資。科學(xué)理財(cái)就是要結(jié)合不同性質(zhì)的理財(cái)工具來進(jìn)行組合安排，做到長短相宜、平衡穩(wěn)健。