很顯然，大額存單和結(jié)構(gòu)性存款都作為當前各大銀行的攬儲工具，尤其是大額存單憑借“利率高、低風險”的特點已經(jīng)成為普通投資者的重要理財產(chǎn)品。

什么是大額存單呢？

大額存單是商業(yè)銀行面向投資者發(fā)行的記賬式存款憑證，是銀行存款類金融產(chǎn)品，屬于一般性存款。

根據(jù)《大額存單管理暫行辦法》來看，大額存單業(yè)務(wù)納入存款保險條例的保障范圍之內(nèi)，享有50萬以下的限額賠付。

大額存單有哪些優(yōu)點呢？

一般來說，大額存單發(fā)行利率較普通定期存款利率高一點，更貼近市場化利率水平，也確實承擔著利率市場化的重要角色。比如，定期存款利率通常都是上浮30%-40%，而大額存單則可以上浮超過50%以上，就像2019年農(nóng)商行發(fā)行的首期大額存單產(chǎn)品利率普遍高出55%。

同時，大額存單的發(fā)行產(chǎn)品期限更豐富，比定期存款還要多出三種。分別為:一個月、三個月、六個月、九個月、一年期、三年期、五年期等九種。更值得一提的是，大額存單業(yè)務(wù)具有轉(zhuǎn)讓、質(zhì)押功能，產(chǎn)品的特有屬性使其具有較高的流動性。與此同時，大額存單業(yè)務(wù)提前支取采取靠檔計息的方式，比定期存款更劃算（備注:當前有按月付息的更好）。

但是，美中不足的是，大額存單起投門檻較高些，當前大多數(shù)銀行都是個人認購起點金額為20萬元，國有大型商業(yè)銀行甚至發(fā)行超過80萬元和200萬元的“超級大額”存單業(yè)務(wù)。

什么是結(jié)構(gòu)性存款？

所謂的結(jié)構(gòu)性存款，其實就是“存款+期權(quán)”，是指商業(yè)銀行將一部分資理財序資存款，另外一部分作用金融衍生工具投資與利率、匯率、商品等標的物有關(guān)的金融產(chǎn)品。

結(jié)構(gòu)性存款按照理財新規(guī)，也納入銀行表內(nèi)業(yè)務(wù)核算，按照存款管理，相應(yīng)納入存款準備金和存款保險保費繳納范圍，相關(guān)資產(chǎn)應(yīng)按規(guī)定計提資本和撥備。

結(jié)構(gòu)性比較適合那些對收益要求不高，低風險偏好的普通投資者。結(jié)構(gòu)性存款由于受存款保險條例的保護，特別是投資銀行存款的部分風險很小，因此被視為是保本型理財產(chǎn)品的最佳替代品。但說到底結(jié)構(gòu)性存款并非“保本”型理財產(chǎn)品，仍存在一定的風險，投資者在選擇結(jié)構(gòu)性存款時切不要被高收益所吸引，應(yīng)仔細閱讀產(chǎn)品說明。

結(jié)構(gòu)性存款的分類

結(jié)構(gòu)性存款按照其投資衍生品的風險來看，主要可以分為以下三類:其一，就是“保本+最低收益”型；其二，是完全“保本”型；最后則是“部分保本”型。很明顯，后者屬于風險等級高的，有可能會虧損部分本金。因此，大家在定制此類產(chǎn)品時盡量將風險調(diào)至最低。

總的來說，結(jié)構(gòu)性風險介于銀行存款和銀行理財之間。相應(yīng)的，結(jié)構(gòu)性存款的收益大于銀行存款，一般情況下不及銀行理財。