題主應當是將基金的募集期和基金的封閉期搞混了，募集期才沒有建倉，封閉期恰好是開始建倉，有建倉自然就有盈利或虧損。
募集期和封閉期是兩個時期，時間一般都是不得超過三個月，這兩者很容易搞混，但這兩者主要的區別就是建倉與未建倉。
基金募集期結束后如不符合設立基金的要求，基金公司將退還投資者的資金，并支付銀行同期利息。也就是說，在基金的募集期內，基金是不建倉的，而募集期一結束，若基金成立，便會進入基金的封閉期。
基金的封閉期便是基金開始建倉，為了避免建倉帶來的流動性問題，保障基金的運作，封閉期就油然而生了——有建倉就會有持倉，而持倉的有價證券有價格波動，便會導致盈利或虧損。
封閉期是相對于開放期而言的時期，而開放期有長有短。比如封閉期結束以后就是開放期，那么該基金就是開放式基金；若封閉期超過三個月，例如一兩年，而隔一段時間開放期只有十天半個月，那么該基金就是封閉式基金。
難道封閉式基金在封閉期就不建倉了嗎？顯然封閉期并不是不建倉，而是不提供申購和贖回，為了保障初始狀態的基金運作，正是正在建倉的時候——封閉期自然就會有凈值漲跌，也就會有盈利與虧損。