交易商在不能滿足保證金要求時(shí)，并且沒有及時(shí)追繳保證金前提下，持有的石油期貨的頭寸就會(huì)被經(jīng)紀(jì)商強(qiáng)平。

在沒有爆發(fā)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，因?yàn)楸ＷC金不足而被強(qiáng)平的倉位畢竟是個(gè)例，數(shù)量相對有限，因此不可能造成踩踏式的賣出而引發(fā)油價(jià)的暴跌。

這并不是絕對不可能發(fā)生的。3月9日，周一亞洲交易時(shí)段，因?yàn)樯程匕l(fā)起了對俄羅斯石油價(jià)格戰(zhàn)，沙特在增加石油產(chǎn)量的同時(shí)向市場注入了大量的石油，所以導(dǎo)致了國際兩大指標(biāo)油WTI石油期貨和布倫特石油價(jià)格巨幅跳空低開和快速下探。

在這個(gè)過程里，無法滿足保證金要求的倉位就會(huì)遭到經(jīng)紀(jì)商的強(qiáng)平，于此同時(shí)，那些設(shè)置在關(guān)鍵位置的止損的籌碼觸發(fā)了止損，大量的拋售盤導(dǎo)致了國際石油價(jià)格近似雪崩加速下跌的慘狀。

但在其之前，新冠疫情蔓延使石油需求萎縮，國際油價(jià)已經(jīng)步入下行通道，幾乎全部的交易平臺(tái)已提高了保證金要求的最低限。這樣一來，遭到強(qiáng)平的倉位的數(shù)量非常有限，無法造成被強(qiáng)平后的集中量的拋售。

恰恰相反，不是強(qiáng)平的拋售，而是油價(jià)破位下跌觸發(fā)多頭止損，大量的賣出盤涌入了市場，導(dǎo)致國際石油期貨快速下跌

一般的止損策略，因?yàn)槭袌黾夹g(shù)面趨于一致的原因，止損都會(huì)設(shè)置在一些關(guān)鍵的位置，比如前期的低點(diǎn)，這是一個(gè)市場共認(rèn)的止損位，所以在這個(gè)位置往往會(huì)堆積了大量的止損的籌碼，一旦突破了前期低點(diǎn)，觸發(fā)止損，就會(huì)造成石油價(jià)格加速下跌。

還有一種情況，就是價(jià)格以跳空的狀態(tài)直接越過了止損位，止損沒有在原來設(shè)置的止損位上被執(zhí)行，而是以更低的價(jià)格執(zhí)行了，才會(huì)導(dǎo)致跳空后的加速下跌。

石油期貨屬于保證金交易的方式，主要在滿足了保證金要求就不會(huì)被強(qiáng)平，除非交易者違規(guī)和觸碰了法律，都會(huì)找到強(qiáng)平。但是，這些強(qiáng)平的行為畢竟是個(gè)例，而不是普遍的，所以強(qiáng)平的數(shù)量上，都不足以導(dǎo)致油價(jià)的加速下跌。