確實(shí)wtI油價跌到了負(fù)的37外元，似乎交割成了問題，難道買油反而會收錢嗎？這顯然不合實(shí)際。
而實(shí)際上的情況是根本不會發(fā)生這樣的交易。
-37外元的報價在期貨的交易盤上僅僅是一個數(shù)字而已，實(shí)際上很難出現(xiàn)這樣的情況，因?yàn)檫@一次的情況更多來自于市場上的拋盤，很多投資者在油價低廉時盲目買入了原油合約，卻對于原油合約沒有根本的了解，因此面臨原油合約轉(zhuǎn)期的問題。按照以往經(jīng)驗(yàn)，wtI交割月之前會有大約6萬份合約，而這一次卻有超過10萬份合約，其中多出來的4萬余份合約都是一般投資者，而這些合約無法進(jìn)入交割月，只能在4月20日這一天選擇平倉拋售。
所以這就是媒體上所說的多殺多的情況，由于多單過多導(dǎo)致在4月20日這一天必須拋售，引發(fā)了價格的迅速下跌，而在4月21日之前，由于交割時間逼近，沒辦法有投資者對這個價格進(jìn)行抄底買入，所以這個價格只是報價盤上的一個數(shù)字而已，很難出現(xiàn)實(shí)際的交易，真正的影響，只不過是最后拋售的人蒙受更大的損失而已。
我們知道在這一次交割之前，北外的部分地區(qū)已經(jīng)出現(xiàn)了實(shí)際現(xiàn)貨負(fù)油價的情況，加拿大一些油價是-2外元每桶，但是傳遞到期貨價格上還是很多人無法想象的，而且5月合約實(shí)際上交割的時間是在5月15日，按照歐佩克的減產(chǎn)承諾，在5月15日的時之前05合約還有一定反彈的可能性，所以這一次價格下跌完全可以認(rèn)為是期貨市場上的烏龍情節(jié)，原因就在于過多的投資者對于原油投資并不熟悉，而只是盲目的進(jìn)行投資而已。
相同的情況在國內(nèi)也有出現(xiàn)很多人購買了銀行系統(tǒng)的紙原油，現(xiàn)在應(yīng)該也受到了比較大的損失。