年內(nèi)復(fù)利它是一種假象，投資者并不會(huì)因此增加多少收益，還不如購(gòu)買(mǎi)直接以年利率表述收益率相對(duì)較高的產(chǎn)品。
比如余額寶對(duì)接的貨幣基金可以每天產(chǎn)生復(fù)利，而這復(fù)利的來(lái)源只是因?yàn)槠洳捎玫挠?jì)算方法不同罷了，基金本身的投資配置并沒(méi)有因此增加收益。
貨幣基金一般采用攤余成本法每日計(jì)提收益，以及與影子定價(jià)相結(jié)合的計(jì)算方法，其基金資產(chǎn)配置沒(méi)有發(fā)生本質(zhì)的變化。如果貨幣基金與其他基金一樣采用凈值計(jì)算，那么這兩者的收益是一樣的，貨幣基金每日復(fù)利不具備有實(shí)質(zhì)性。
假設(shè)某貨幣基金七日年化收益率為3%，那么我們用Excel表格的FV函數(shù)可計(jì)算具體的收益，如下圖結(jié)果為1.030453，即復(fù)利的結(jié)果為3.0453%，比3%只多了0.0453%。
如果貨幣基金采用的不是攤余成本法每日計(jì)提收益，而是以?xún)糁捣ㄓ?jì)算，那么該貨幣基金假設(shè)年頭基金單位凈值1元，到年尾它就是1.030453元，增長(zhǎng)3.0453%。即所謂的復(fù)利是無(wú)意義的，也是一種假象，它只是采用的計(jì)算方法不同罷了，它就如同基金的分紅，對(duì)投資者的資產(chǎn)不產(chǎn)生實(shí)際影響。
因此，對(duì)于那些年內(nèi)復(fù)利產(chǎn)品（單日復(fù)利），它只是采用的計(jì)算方法不同罷了，以實(shí)際的預(yù)期年化收益率是沒(méi)有關(guān)系的，我們也就不要去理會(huì)支付寶哪些產(chǎn)品產(chǎn)不產(chǎn)生復(fù)利（單日復(fù)利）。
支付寶螞蟻財(cái)富歸根到底提供兩類(lèi)產(chǎn)品，一類(lèi)是證券和保險(xiǎn)提供的定期理財(cái)產(chǎn)品，另一類(lèi)則是由基金公司提供的基金產(chǎn)品。
從下圖看上去他提供5類(lèi)產(chǎn)品，但實(shí)際余額寶對(duì)接的是貨幣基金，屬于基金產(chǎn)品；黃金對(duì)接的是黃金指數(shù)基金，也屬于基金產(chǎn)品。股票和定期中的銀行理財(cái)都僅是提供信息展示，并不作相應(yīng)銷(xiāo)售，比如銀行理財(cái)它必須跳轉(zhuǎn)頁(yè)面進(jìn)行銀行電子賬戶(hù)開(kāi)戶(hù)，不屬于螞蟻財(cái)富代銷(xiāo)產(chǎn)品，僅作展示罷了。
其中基金它本身是不產(chǎn)生復(fù)利的，它是以基金單位凈值計(jì)算，價(jià)格是多少就是多少，類(lèi)同于股票價(jià)格（貨幣基金只是采用攤余成本法計(jì)算，即每日分紅，如果采用凈值法計(jì)算，它本身也是不產(chǎn)生復(fù)利的，復(fù)利它是一種假象）。
而定期理財(cái)相對(duì)于預(yù)期年化收益率它是存在復(fù)利的，定期多少次就產(chǎn)生多少次復(fù)利。至于怎么配置合理（平衡），主要取決于自身的風(fēng)險(xiǎn)承受能力和投資經(jīng)驗(yàn)，但如果單純追求收益并不建議選擇同期限內(nèi)多次復(fù)利產(chǎn)品，比如30天與360天的定期理財(cái)相比存在12次的復(fù)利，可這復(fù)利同樣不存在實(shí)際意義，因?yàn)?0天期限12次復(fù)利后的收益率還不如一期360天的年化收益率。