最近的大勢預(yù)判：攘外必先安內(nèi)。外部環(huán)境壓力越來越大，包括美國啟動的301法案，印度洞朗越界賴著不走。這些外部壓力，最終會轉(zhuǎn)變?yōu)閮?nèi)部的經(jīng)濟(jì)收縮行為，比如你的地產(chǎn)泡沫，債務(wù)杠桿，可能都要收縮降低風(fēng)險。目的就是為了一旦洞朗和301法案帶來不可預(yù)測結(jié)果，至少內(nèi)部能扛得住，否則外面一旦風(fēng)吹草動，內(nèi)部杠桿爆了。

從這個角度看，股市受到的壓力會越來越大，因?yàn)榈禺a(chǎn)限制會降低經(jīng)濟(jì)指標(biāo)，同時杠桿限制會降低貨幣投放，即使股市暫時能穩(wěn)住，也要提防后面的系統(tǒng)風(fēng)險。今天的股市走勢就顯得有些力不從心，不少個股高點(diǎn)都是10點(diǎn)鐘，這都是在出貨的節(jié)奏。個

除了外部壓力和內(nèi)部收縮外，還有個問題也很麻煩，那就是缺錢，按照老蠻的說法“截至7月份的財(cái)政一般預(yù)算內(nèi)收入110762，同比增幅10%，收入增幅依然無法填補(bǔ)財(cái)政支出的大窟窿。”缺錢怎么辦？很可能是征稅，尤其是房產(chǎn)稅，房地產(chǎn)行業(yè)徹底換玩法，對經(jīng)濟(jì)和股市都是重大利空。同時關(guān)于通脹通縮的爭論也可以從這個思路去想，缺錢就很難通縮，最終還是要印錢，所以我上周四提出的三個長線板塊還是有道理的，房產(chǎn)稅概念的租售同權(quán)，貴金屬，滯脹。

接下來的情況……嗯……各位需要多加小心就對了，沒錯，就是這樣。