支付寶中的黃金對接黃金指數基金,風險較大.至于能不能購買取決于自身的風險承受能力和投資經驗,但并不建議保守型投資者和謹慎型投資者購買(風險等級能力測評結果).
支付寶中的螞蟻財富對理財產品的分類本身是存在問題的,甚至可以說存在誤導行為,比如黃金可能讓人直接理解成對應的紙黃金或定期理財,余額寶可能讓人直接理解成存款產品等等.
而實際螞蟻財富只提供兩類產品,一類由證券和保險提供的定期理財產品,一類則由基金公司提供的基金產品.其中余額寶對接的是多只貨幣基金,它屬于基金產品;黃金目前對接的是三只黃金指數基金,同樣屬于基金產品.
目前螞蟻財富中的黃金對接三只黃金指數基金,分別是博時黃金ETF聯接c、華安易富黃金ETF聯接c和易方達黃金ETF聯接c.
雖然在頁面提供基金黃金價格,但那僅是參考價格,并非是國內黃金價格,國內黃金價格通常要高于基金的參考價格.這是為什么呢?那么我們就要理解“ETF聯接c”是什么意思?
ETF聯接是指大部分資金跟蹤指數ETF基金的基金,所以它是一只買ETF基金的基金.而ETF基金基本跟市場價格相等,即黃金ETF基金與黃金價格基本相等,ETF基金的資金完全配置于黃金,幾乎不留有現金.
ETF聯接基金它是將大部分資理財序資ETF基金,其中是留有現金的,主要用于支付投資者的贖回.也就是說ETF聯接基金與ETF基金它是存在差異的,通常情況下ETF聯接基金價格會低于ETF基金,主要是因為現金留存,和相應的費用計提(管理費,托管費和銷售服務費等).
也就是說,如果有相應的投資經驗,要購買ETF聯接基金,還不如直接在二級市場參與ETF基金,起碼不會有現金留存和被計提相應的費用.
而所謂的“c”它是一種收費模式,類同于貨幣基金,不收取申購和贖回,但每日計提銷售服務費(類同于管理費和托管費的計提).
也就是說,零費用它本身就是一種誤導行為,如果長期投資的話(比如超過六個月),還不如被一次性收取申購費用和贖回費用(即購買a類收費基金,比如博時黃金ETF聯接a更劃算,下圖也可以看到a類基金單位凈值更高),而不是被每天計提,連續收取(費用更高).
那么為什么支付寶中的ETF聯接基金不收取申購和贖回費用呢(即不對接a類收費黃金指數基金)?主要是因為有相關法律法規,母基金中投向ETF基金部分的資金,母基金不能再向投資者收取申購和贖回費用.既然ETF聯接基金大部分資理財序資ETF基金,那么銷售a類收費的ETF聯接基金的銷售利潤必然低,即銷售機構更愿意銷售c類收費的ETF聯接基金.
既然所謂的黃金是跟蹤黃金ETF基金的基金,那么它的價格必然跟隨黃金價格波動的波動,而黃金的波動性較大.比如2011年到2013年國際黃金價格跌了近40%,那么黃金指數基金就跌40%(假設匯率不變),因此風險很大,風險類型屬于中風險及以上風險類型,適合穩健型及以上投資者投資,不適合保守型和謹慎型投資者投資.