立新能源前景如何？001258股票值得長期投資持有嗎？券商2022年7月6日研報內(nèi)容摘要如下：

立新能源（001258）：公司專注于風(fēng)力發(fā)電、光伏發(fā)電項目的投資、開發(fā)、建設(shè)和運營。截至2021年12月31日，公司運營的可再生能源發(fā)電項目總裝機容量為1，101.50MW，擁有擬建風(fēng)電機組容量為49.50MW，擬建光伏機組容量為103.50MW。公司2019-2021年分別實現(xiàn)營業(yè)收入6.23億元/6.53億元/8.01億元，YOY依次為8.88%/4.92%/22.68%，三年營業(yè)收入的年復(fù)合增速11.91%；實現(xiàn)歸母凈利潤1.01億元/1.18億元/1.43億元，YOY依次為83.63%/16.89%/21.24%，三年歸母凈利潤的年復(fù)合增速37.55%。最新報告期，2022Q1公司實現(xiàn)營業(yè)收入17，362.97萬元，同比下降4.35%；實現(xiàn)歸母凈利潤2，834.59萬元，同比下降3.61%。根據(jù)公司初步預(yù)計，預(yù)計2022H1公司歸母凈利潤同比增長3.25%至11.90%。

投資亮點：

1、新疆地區(qū)風(fēng)能、太陽能資源豐富，公司運營的電站集中在新疆地區(qū)，未來可借助此區(qū)位優(yōu)勢繼續(xù)夯實在可再生能源領(lǐng)域的領(lǐng)先優(yōu)勢。新疆是全國風(fēng)資源最豐富的地區(qū)之一，年均風(fēng)速達到7.0m/s，年平均風(fēng)功率在150瓦/平方米以上的面積約為12.6萬平方千米；同時，新疆地區(qū)日照時間長，光照充足，年輻射照度總量居于我國第二位。報告期內(nèi)公司發(fā)電項目聚焦新疆地區(qū)；未來公司將繼續(xù)受益于我國對“三北”地區(qū)大型風(fēng)電基地建設(shè)的重視，進一步提升盈利能力。

2、公司是新能源集團風(fēng)電與光伏發(fā)電項目開發(fā)與投資的唯一平臺；報告期間，公司成功參與多項項目。新能源集團是新疆自治區(qū)加速推動戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展的重要投資運營平臺；新能源集團與新疆自治區(qū)的良好戰(zhàn)略合作關(guān)系為公司新能源發(fā)電項目的開發(fā)提供了有利條件。（1）公司運營的哈密國投新風(fēng)三塘湖200MW風(fēng)電等項目均為“天中直流”外送項目，是實施“疆電外送”的首個特高壓輸電項目。（2）公司于2020年新建并網(wǎng)的三項吉木薩爾合計300MW光伏發(fā)電項目為“吉泉直流”外送項目，是“西電東送”戰(zhàn)略重要工程。3、公司募投項目已經(jīng)提前建設(shè)，募投項目完工后帶來的新增產(chǎn)能預(yù)計有望支撐公司未來業(yè)績向好。公司募投項目提前建設(shè)，使得公司累計風(fēng)能裝機容量由2020年的499.00MW提升至2021年的571.50MW；按照當?shù)厣暇W(wǎng)電價測算，募投項目的建成預(yù)計可實現(xiàn)合計新增年營業(yè)收入5862.91萬元。

同行業(yè)上市公司對比：選取主營業(yè)務(wù)同為風(fēng)力發(fā)電、或太陽能發(fā)電的節(jié)能風(fēng)電、中閩能源、江蘇新能、嘉澤新能、太陽能以及三峽能源等為公司的可比上市公司。從上述可比公司情況來看，平均收入規(guī)模為51.42億元，平均PE-TTM（剔除負值/算數(shù)平均）為27.67X，平均毛利率為54.82%。相較而言，公司的收入規(guī)模相對較小，銷售毛利率水平則處于同業(yè)的高位區(qū)間。。