寧波長鴻高分子科技股份有限公司(簡稱:長鴻高科)發布首次公開發行股票招股說明書。
長鴻高科擬在上海證券交易所上市,本次擬發行不超過4600萬股,占本次發行后公司總股本的比例不低于10%。本次發行股份全部為公開發行新股,無老股轉讓,發行后總股本不超過45,884.3153萬股,保薦人(主承銷商)為華西證券。
公司本次發行募集資金將用于25萬噸/年溶液丁苯橡膠擴能改造項目二期、2萬噸/年氫化苯乙烯—異戊二烯—苯乙烯熱塑性彈性體(SEPS)技改項目。
長鴻高科是一家熱塑性彈性體(TPE)行業的高新技術企業,自成立以來一直專注于苯乙烯類熱塑性彈性體(TPES)的研發、生產和銷售。發行人控股股東為寧波定鴻股權投資合伙企業(有限合伙)。公司實際控制人為陶春風。
2016年度-2018年度及2019年上半年,公司實現收入分別為:475,237,183.10元,491,276,068.45元,1,020,640,030.45元,507,231,871.59元;同期凈利潤分別為59,104,563.22元,69,461,455.86元,181,174,928.20元,85,330,444.62元。 資本邦提示,長鴻高科主要存在如下兩大風險:
1.主要供應商相對集中的風險。2016年、2017年、2018年及2019年1-6月,公司向前五名供應商采購金額占比分別為76.69%、75.37%、74.65%及70.12%,行業特征和公司的采購策略決定了主要供應商相對集中的特點。一方面,公司供應商所處的石油化工行業主要集中在國有和民營大型集團,行業集中度較高;另一方面,公司側重于選擇信譽狀況好、實力雄厚的大型公司進行戰略合作,以保障公司生產所需主要原材料的持續穩定供應。盡管公司在自身能夠掌控的范圍內,盡可能的統籌好供應商數量及供貨穩定性之間的關系,但仍不能排除由外部因素導致的主要供應商相對集中的風險。
2.銷售區域較為集中的風險。華東地區是發行人產品的主要銷售區域。2016年度、2017年度、2018年度及2019年1-6月,發行人銷售產品在華東地區的營業收入占比分別為88.45%、75.98%、90.80%及95.82%。發行人銷售區域集中在華東地區與發行人的區域優勢、市場開拓戰略、發行人產品市場認知度及行業競爭格局等密切相關。目前發行人已初步建立起全國性市場網絡,與全國各地眾多客戶建立了良好的合作關系。此外,發行人積極開拓海外市場,積極參與海外競爭,實現產品銷售國際化。但由于市場開拓是個長期過程,未來一段時間內發行人的業務收入還將主要來源于華東地區,若華東地區銷售市場環境發生重大不利變化,將對發行人業績帶來不利影響。