隨著上市公司2018年年報(bào)陸續(xù)披露，記者對一些知名百億級私募在去年四季度的投資路徑也進(jìn)行了梳理，發(fā)現(xiàn)在去年四季度，一些知名的百億級私募竟然是逆勢布局，不僅一些機(jī)構(gòu)保持重倉，還有的機(jī)構(gòu)進(jìn)行了加倉。

不過，既然這些百億級私募總是能走在市場的前面，必然有其過人之處，所以要及時(shí)了解當(dāng)下這些機(jī)構(gòu)的眼光聚焦在哪些板塊哪些個股上，不妨關(guān)注下他們在近期的調(diào)研情況。記者就發(fā)現(xiàn)，兩個板塊受到這些機(jī)構(gòu)的重點(diǎn)調(diào)研，其中一個板塊更是受到百億級私募的追捧。

年報(bào)曝光私募不是重倉就是加倉

隨著上市公司2018年年報(bào)陸續(xù)披露，知名百億級私募在去年四季度的投資路徑浮出水面。Wind數(shù)據(jù)顯示，2018年四季度，包括高毅資產(chǎn)、淡水泉、景林資產(chǎn)以及和聚投資等在內(nèi)的百億級私募逆勢布局，其中有的機(jī)構(gòu)保持重倉，有的機(jī)構(gòu)則進(jìn)行了加倉。

Wind數(shù)據(jù)顯示，2018年四季度，高毅資產(chǎn)加倉了安迪蘇(12.830,0.08,0.63%)、合興包裝(5.850,0.40,7.34%)、梅花生物(5.420,0.12,2.26%)及福斯特(33.310,-0.67,-1.97%)等個股。其中高毅鄰山1號遠(yuǎn)望基金加倉安迪蘇471.54萬股，期末持股5471.54萬股；另外高毅鄰山1號遠(yuǎn)望基金加倉合興包裝100萬股，期末持股5600萬股；此外中信信托銳進(jìn)43期高毅曉峰投資集合資金信托計(jì)劃對福斯特加倉13.03萬股，期末持股530.98萬股，高毅-曉峰1號睿遠(yuǎn)證券投資基金也對福斯特加倉13.53萬股，期末持倉310.04萬股。高毅曉峰2號致信基金加倉福斯特20.35萬股，期末持倉520.24萬股。

另外，高毅鄰山1號遠(yuǎn)望基金去年四季度加倉梅花生物1200萬股，期末持倉5500萬股；高毅曉峰2號致信基金去年四季度加倉光威復(fù)材(59.860,4.55,8.23%)509.52萬股，期末持倉637.3萬股。值得注意的是，福斯特成為高毅資產(chǎn)2018年四個季度連續(xù)加倉的標(biāo)的，其他個股均為該私募去年多次加倉的標(biāo)的。

在去年四季度，淡水泉新進(jìn)持有中材科技(14.010,0.11,0.79%)217.17萬股。對馳宏鋅鍺(4.930,0.01,0.20%)、上海機(jī)電(17.240,0.06,0.35%)持股未變。景林資產(chǎn)旗下的興享進(jìn)取景林1號繼續(xù)持倉富安娜(9.120,0.19,2.13%)917.68萬股不變，景林豐收持倉富安娜639.41萬股不變，睿遠(yuǎn)景林1期新進(jìn)富安娜629.4萬股。和聚投資旗下的和聚平臺證券投資基金在去年四季度新進(jìn)了云天化(7.710,0.59,8.29%)，并成為該公司第七大股東，期末持倉778.53萬股，而截至3月26日，云天化的股價(jià)今年以來已上漲42.12%。

成泉資本精準(zhǔn)押寶高分紅股

知名私募成泉資本的成名之戰(zhàn)是提前布局雄安新區(qū)概念股和海南板塊。WIND數(shù)據(jù)顯示，在去年四季度，成泉資本對東方中科(24.010,0.18,0.76%)進(jìn)行了減持，其中中信信托成泉匯涌八期減持217.88萬股，成泉匯涌一期基金小幅加倉9.7萬股，成泉資本旗下的鑫灃1號私募基金新進(jìn)持有75.06萬股。中信信托成泉匯涌八期去年四季度對科遠(yuǎn)股份(14.120,0.05,0.36%)減持123.28萬股。

值得注意的是，成泉資本旗下的成泉匯涌八期新進(jìn)持有華寶股份(41.740,0.69,1.68%)95.93萬股，而近期華寶股份擬“10派40元”震驚市場，無疑使得成泉資本成為市場贏家。華寶股份2月份漲幅10.97%，3月份截至3月14日漲幅為33.83%。

除華寶股份之外，成泉資本還布局了多家A股上市公司。截至今年2月1日，成泉匯涌八期新進(jìn)持有安正時(shí)尚(11.820,0.14,1.20%)789.46萬股，不過到了2月13日最新披露的前十大流通股東名單顯示，成泉匯涌八期已經(jīng)對安正時(shí)尚進(jìn)行了減持操作，期間減持股份97.83萬股。截至2月11日，成泉匯涌八期新進(jìn)持有諾普信(6.350,-0.10,-1.55%)3601.55萬股。

記者發(fā)現(xiàn)，從成泉資本持有個股的特征看，“次新”色彩濃厚，總市值小、流通股本小、上市時(shí)間不長、每股資本公積金及每股未分配利潤高等特點(diǎn)。比如，成泉資本旗下產(chǎn)品曾在去年三季度出現(xiàn)在風(fēng)語筑(17.780,0.14,0.79%)、幸福藍(lán)海(8.760,-0.02,-0.23%)、福瑞股份(10.750,0.13,1.22%)等個股的股東名單上。風(fēng)語筑于2017年10月底上市，目前總市值51.5億元。幸福藍(lán)海在2016年8月上市，目前總市值32.7億元。東方中科于2016年11月上市，目前總市值28.9億元。至于華寶股份，則是2018年3月1日才上市。

私募密集調(diào)研暴露新動向

3月份以來的機(jī)構(gòu)調(diào)研數(shù)據(jù)，或許更能反映出百億級私募當(dāng)前關(guān)注的重點(diǎn)方向。記者提取了景林資產(chǎn)、淡水泉、重陽投資、星石投資、高毅資產(chǎn)等百億級私募3月份以來最新調(diào)研數(shù)據(jù)發(fā)現(xiàn)，從調(diào)研熱情來看，景林資產(chǎn)和敦和資產(chǎn)以6次調(diào)研位居首位，緊隨其后的是淡水泉調(diào)研了5次。從行業(yè)分布來看，百億級私募調(diào)研集中在計(jì)算機(jī)、食品飲料等領(lǐng)域，其中計(jì)算機(jī)板塊最受追捧。榕基軟件(9.730,-0.33,-3.28%)和潤和軟件(12.610,-0.18,-1.41%)都同時(shí)獲得兩家百億級私募調(diào)研。

而北京星石投資告訴記者：“我們在2019年度策略中就提出，高質(zhì)量的經(jīng)濟(jì)增長正以無可阻擋的趨勢來臨，它決定了資本市場的長期價(jià)值，是牛市醞釀的最根本基礎(chǔ)，2019年是不可忽視的播種時(shí)間。今年以來，隨著春節(jié)前成長股風(fēng)險(xiǎn)的充分釋放，我們也提高了組合的進(jìn)攻性，適當(dāng)調(diào)低了消費(fèi)股倉位，增加了科技類別相關(guān)的成長股倉位，繼續(xù)配置代表新經(jīng)濟(jì)發(fā)展方向的科技類別。”

上海雷根投資李金龍告訴記者，“A股經(jīng)歷前期的普漲，前幾天指數(shù)盤整，但個股行情仍在，周一（3月25日）北上資金大幅流出，可能預(yù)示外資機(jī)構(gòu)認(rèn)為當(dāng)前點(diǎn)位估值略高，后續(xù)行情在基本面不變的情況下，需要新的資金流入，前期高位熱點(diǎn)股，后市不太看好。對于4月行情，處于年報(bào)和一季報(bào)的接替階段，看好一季報(bào)業(yè)績高增長個股，以及高分紅和業(yè)績優(yōu)良能支持高送轉(zhuǎn)的個股。”

對于近期市場，浙江以太投資管理有限公司總經(jīng)理李然告訴記者：“之前我們一直說過滬指3050~3200點(diǎn)區(qū)間的套牢盤和高倉位機(jī)構(gòu)獲利落袋的拋盤及產(chǎn)業(yè)資本的減持是形成壓力的三劍客。現(xiàn)在看，這三股資金都在按其自己的性質(zhì)流出。我們在滬指突破3100點(diǎn)后就采用了低倉位防守的辦法，目前看是非常有效的。”

“未來隨著流出資金減少，以及游資對點(diǎn)位及股價(jià)的滿意，當(dāng)調(diào)整到位之后，行情還會向積極的方向發(fā)展。如果不能把握節(jié)奏，長期持有等待是可行的，堅(jiān)持指數(shù)定投是可行的，逢低建倉也是可行的。畢竟熊市正在結(jié)束，牛市即將開啟，這次的資金離場其實(shí)并非壞事，因?yàn)椴粓?jiān)定的波段投資者去了還會回來。”李然這樣表示。