憑借現(xiàn)金貸業(yè)務(wù)，上市公司二三四五在近兩年時間里賺得盆滿缽滿。不過，在2017年年底核銷的2.69億現(xiàn)金貸壞賬，基本上抹掉了公司自2014年布局相關(guān)業(yè)務(wù)以來有完整會計年度記載的互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)的全部利潤。

1月12日晚間，二三四五發(fā)布《關(guān)于深圳證券交易所中小板公司管理部問詢函回復的公告》（以下簡稱《公告》），宣布此前擬出售的2.69億元應(yīng)收賬款，以528.3萬元的價格賣給了廣西廣投資產(chǎn)管理有限公司（以下簡稱“廣西廣投”）。值得注意的是，據(jù)《公告》顯示，截至2017年12月27日，前述2.69億元應(yīng)收賬款的實際回款金額僅為183.11萬元，僅占該筆應(yīng)收款項金額的0.68%。

記者在調(diào)查中還發(fā)現(xiàn)，據(jù)工商資料顯示，二三四五前實際控制人包叔平與廣西廣投之間通過多家公司的穿插，最終顯示存在關(guān)聯(lián)關(guān)系。針對上述情況，記者曾致電致函二三四五，截至發(fā)稿，對方僅表示暫時不接受任何采訪。

M4回款率僅0.68%

據(jù)悉，二三四五通過旗下現(xiàn)金貸平臺2345貸款王開展相關(guān)業(yè)務(wù)。對于2345貸款王的定位，二三四五在發(fā)布的公告中表示，類似于助貸——2345貸款王對接持牌機構(gòu)與個人，由2345貸款王提供授信額度確認、申請貸款處理等服務(wù)；而持牌金融機構(gòu)將資金通過2345貸款王發(fā)放給已通過其審核的借款人。

一旦發(fā)生借款人逾期未還款的情況，二三四五（含二三四五全資子公司）將根據(jù)與合作金融機構(gòu)的合同約定受讓全部或部分逾期貸款（包含本金和利息）并進行催討。

而此次二三四五轉(zhuǎn)讓給廣西廣投的應(yīng)收賬款，即二三四五在開展現(xiàn)金貸業(yè)務(wù)中，已經(jīng)從合作金融機構(gòu)受讓的貸款，且借款時間超過4個月（含4個月）。據(jù)悉，該筆2.69億元的應(yīng)收款項100%計提壞賬準備對應(yīng)的期間為2017年7月30日至2017年11月27日，涉及的筆數(shù)超過18.51萬筆。截至2017年12月27日，前述2.69億元應(yīng)收賬款的實際回款金額僅為183.11萬元，僅占該筆應(yīng)收款項金額的0.68%。

一位不愿具名的互金公司人士對記者表示，一般情況下，在M3的時候會交給催收公司進行催收，服務(wù)費大概在20%~50%之間，而最終的現(xiàn)金貸壞賬率則在10%~20%之間。這時候公司才會考慮將這部分不良資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓給第三方。

“一般公司自己催收回款特別少，主要有兩種可能，一種是被騙貸產(chǎn)業(yè)鏈盯上，可能覺得公司不夠?qū)I(yè)，有機可乘，最終導致催收效果不好，當然這和公司的貸后風控和催收也有很大的關(guān)系。”上述人士表示，還有一種情況就是由于現(xiàn)在現(xiàn)金貸開始受到監(jiān)管，許多借款人不還款導致逾期率和壞賬率大增，但是公司可能又面臨監(jiān)管和年報的壓力，最后只能快速出手把壞賬賣掉。

另一位華中地區(qū)某現(xiàn)金貸業(yè)務(wù)人士對記者表示，公司這邊的借款都會上征信，資金方大多是銀行、消費金融公司，一般回款率在98%。“客戶逾期以后，我們會和他們說清楚厲害關(guān)系，如果還堅持不還款，會上征信，還有公司的線下催收團隊。實際上，線下催收特別樂意做這種事情，因為30%的違約金都會給線下催收。”

2017年12月30日，二三四五發(fā)布《關(guān)于轉(zhuǎn)讓部分應(yīng)收款項的進展公告》，表示通過包括但不限于拍賣、詢價、競爭性談判、招標等市場方式或經(jīng)資產(chǎn)評估后將部分應(yīng)收款項（賬面原值不超過人民幣3億元，因已100%計提了壞賬準備，賬面凈值為0）轉(zhuǎn)讓給具有相關(guān)資質(zhì)的且與公司無關(guān)聯(lián)關(guān)系的第三方機構(gòu)。

公司的全資子公司曲水匯通信息服務(wù)有限公司（以下簡稱“曲水匯通”）通過公開掛牌的方式轉(zhuǎn)讓人民幣269378534.96元的債權(quán)。廣西廣投作為依法成立且具有不良資產(chǎn)收購處置業(yè)務(wù)資質(zhì)的資產(chǎn)管理公司，通過公開摘牌方式取得曲水匯通的擬轉(zhuǎn)讓債權(quán)。2017年12月27日，曲水匯通與廣西廣投簽訂了《債權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議》，轉(zhuǎn)讓價款為人民幣5283052元。截至本公告披露之日，廣西廣投已將本次轉(zhuǎn)讓價款匯入曲水匯通指定賬戶，本次應(yīng)收款項轉(zhuǎn)讓事宜已經(jīng)完成。