人類對(duì)于股市運(yùn)作邏輯的認(rèn)知，是一個(gè)極具挑戰(zhàn)性的世界級(jí)難題，這也是股票投資風(fēng)險(xiǎn)的根源所在。下面是理財(cái)小編整理的關(guān)于如何掌握股票投資風(fēng)險(xiǎn)的定義與分析方法，歡迎閱讀。

股票投資風(fēng)險(xiǎn)的定義

股票投資風(fēng)險(xiǎn)是股票投資者購(gòu)進(jìn)股票后遭遇股價(jià)下跌損失的可能性。一般可理解為賣出價(jià)格低于預(yù)期價(jià)格的差距，或?qū)崼@股息未能達(dá)到預(yù)定的標(biāo)準(zhǔn)。股票市場(chǎng)交易價(jià)格往往一日數(shù)十變，價(jià)漲即獲利，價(jià)跌即虧損，有時(shí)連漲數(shù)日獲利豐厚，有時(shí)連跌數(shù)日損失慘重。股票市場(chǎng)上的機(jī)遇和風(fēng)險(xiǎn)總是同時(shí)存在、同時(shí)發(fā)展、同時(shí)減退的，投資者在期望獲取高額收益的同時(shí)，必然要承擔(dān)相應(yīng)巨大的風(fēng)險(xiǎn)。股票投資風(fēng)險(xiǎn)，可分為總體風(fēng)險(xiǎn)和個(gè)別風(fēng)險(xiǎn)兩大類。

股票投資風(fēng)險(xiǎn)的分析方法

當(dāng)前，從研究范式的特征和視角來劃分，股票投資分析方法主要有如下三種：基本分析、技術(shù)分析、演化分析。在實(shí)際應(yīng)用中，它們既相互聯(lián)系，又有重要區(qū)別。具體內(nèi)容如下：

(1)、基本分析(Fundamental Analysis )：以企業(yè)內(nèi)在價(jià)值作為主要研究對(duì)象，從決定企業(yè)價(jià)值和影響股票價(jià)格的宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)、行業(yè)發(fā)展前景、企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況等方面入手(一般經(jīng)濟(jì)學(xué)范式)，進(jìn)行詳盡分析以大概測(cè)算上市公司的投資價(jià)值和安全邊際，并與當(dāng)前的股票價(jià)格進(jìn)行比較，形成相應(yīng)的投資建議。基本分析認(rèn)為股價(jià)波動(dòng)軌跡不可能被準(zhǔn)確預(yù)測(cè)，而只能在有足夠安全邊際的情況下“買入并長(zhǎng)期持有”，在安全邊際消失后賣出。

(2)、技術(shù)分析(Technical Analysis)：以股價(jià)漲跌的直觀行為表現(xiàn)作為主要研究對(duì)象，以預(yù)測(cè)股價(jià)波動(dòng)形態(tài)和趨勢(shì)為主要目的，從股價(jià)變化的K線圖表與技術(shù)指標(biāo)入手(數(shù)理或牛頓范式)，對(duì)股市波動(dòng)規(guī)律進(jìn)行分析的方法總和。技術(shù)分析有三個(gè)頗具爭(zhēng)議的前提假設(shè)，即市場(chǎng)行為包容消化一切;價(jià)格以趨勢(shì)方式波動(dòng);歷史會(huì)重演。國(guó)內(nèi)比較流行的技術(shù)分析方法包括道氏理論、波浪理論、江恩理論等。

(3)、演化分析(Evolutionary Analysis)：以股市波動(dòng)的生命運(yùn)動(dòng)內(nèi)在屬性作為主要研究對(duì)象，從股市的代謝性、趨利性、適應(yīng)性、可塑性、應(yīng)激性、變異性、節(jié)律性等方面入手(生物學(xué)或達(dá)爾文范式)，對(duì)市場(chǎng)波動(dòng)方向與空間進(jìn)行動(dòng)態(tài)跟蹤研究，為股票交易決策提供機(jī)會(huì)和風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的方法總和。演化分析從股市波動(dòng)的本質(zhì)屬性出發(fā)，認(rèn)為股市波動(dòng)的各種復(fù)雜因果關(guān)系或者現(xiàn)象，都可以從生命運(yùn)動(dòng)的基本原理中，找到它們之間的邏輯關(guān)系及合理解釋，并為構(gòu)建科學(xué)合理的博弈決策框架，提供令人信服的依據(jù)。

股票投資風(fēng)險(xiǎn)的基本原則

風(fēng)險(xiǎn)控制的目標(biāo)包括確定風(fēng)險(xiǎn)控制的具體對(duì)象(基本因素風(fēng)險(xiǎn)、行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)、企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)等)和風(fēng)險(xiǎn)控制的程度兩層涵義。投資者如何確定自己的目標(biāo)取決于自己的主觀投資動(dòng)機(jī)，也決定于股票的客觀屬性。在對(duì)風(fēng)險(xiǎn)控制的目標(biāo)作出選擇之后，接下來要做的是確定風(fēng)險(xiǎn)控制的原則。根據(jù)人們多年積累的經(jīng)驗(yàn)，控制風(fēng)險(xiǎn)可以遵循四大原則，即回避風(fēng)險(xiǎn)、減少風(fēng)險(xiǎn)、留置風(fēng)險(xiǎn)和共擔(dān)(分散)風(fēng)險(xiǎn)。

回避風(fēng)險(xiǎn)

所謂回避風(fēng)險(xiǎn)是指事先預(yù)測(cè)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能性，分析和判斷風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的條件和因素，在經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中設(shè)法避開它或改變行為的方向。在股票投資中的具體做法是：放棄對(duì)風(fēng)險(xiǎn)性較大的股票的投資，轉(zhuǎn)而投資其他金融資產(chǎn)或不動(dòng)產(chǎn)，或改變直接參與股票投資的做法，求助于共同基金，間接進(jìn)入市場(chǎng)等等。相對(duì)來說，回避風(fēng)險(xiǎn)原則是一種比較消極和保守的控制風(fēng)險(xiǎn)的原則。

減少風(fēng)險(xiǎn)

減少風(fēng)險(xiǎn)原則是指人們?cè)趶氖陆?jīng)濟(jì)活動(dòng)的過程中，不因風(fēng)險(xiǎn)的存在而放棄既定的目標(biāo)，而是采取各種措施和手段設(shè)法降低風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的概率，減輕可能承受的經(jīng)濟(jì)損失。在股票投資過程中，投資者在已經(jīng)了解到投資于股票有風(fēng)險(xiǎn)的前提下，一方面，不放棄股票投資動(dòng)機(jī);另一方面，運(yùn)用各種技術(shù)手段，努力抑制風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能性，削弱風(fēng)險(xiǎn)帶來的消極影響，從而獲得較豐厚的風(fēng)險(xiǎn)投資收益。對(duì)于大多數(shù)投資者來說，這是一種進(jìn)取性的、積極的風(fēng)險(xiǎn)控制原則。

留置風(fēng)險(xiǎn)

這是指在風(fēng)險(xiǎn)已經(jīng)發(fā)生或已經(jīng)知道風(fēng)險(xiǎn)無法避免和轉(zhuǎn)移的情況下，正視現(xiàn)實(shí)，從長(zhǎng)遠(yuǎn)利益和總體利益出發(fā)，將風(fēng)險(xiǎn)承受下來，并設(shè)法把風(fēng)險(xiǎn)損失減少到最低程度。在股票投資中，投資者在自己力所能及的范圍內(nèi)，確定承受風(fēng)險(xiǎn)的度，在股價(jià)下跌，自己已經(jīng)虧損的情況下，果斷"割肉斬倉"、"停損"，自我調(diào)整。

共擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)

在股票投資中，投資者借助于各種形式的投資群體合伙參與股票投資，以共同分擔(dān)投資風(fēng)險(xiǎn)。這是一種比較保守的風(fēng)險(xiǎn)控制原則。它使投資者承受風(fēng)險(xiǎn)的壓力減弱了，但獲得高收益的機(jī)會(huì)也少了，遵循這種原則的投資者一般只能得到平均收益。

掌握股票投資風(fēng)險(xiǎn)的定義與分析方法就介紹到這里，你有學(xué)到嗎？歡迎分享給您的朋友！