隨著銀行理財(cái)剛性?xún)陡侗蝗娲蚱啤鞘薪禍兀顿Y市場(chǎng)中，既“保本”又高收益的投資已經(jīng)不存在。

未來(lái)的理財(cái)中，低風(fēng)險(xiǎn)低收益、高風(fēng)險(xiǎn)高收益更加深入人心。

如果是保守型投資者一般買(mǎi)銀行理財(cái)、貨幣基金、銀行存款。優(yōu)點(diǎn)是風(fēng)險(xiǎn)低，本金基本能得到保障。缺點(diǎn)是收益低，一年期銀行存款利率1.5%左右（銀行一般會(huì)上浮）。貨幣基金7天年化收益2%左右。銀行理財(cái)收益率3.52%左右。

如果是激進(jìn)型投資者，一般買(mǎi)股票、買(mǎi)基金。優(yōu)點(diǎn)是收益高，可能達(dá)到20%、50%甚至翻倍。但缺點(diǎn)是風(fēng)險(xiǎn)高，可能會(huì)損失巨額本金。

最近不少讀者問(wèn)個(gè)，自己愿意承擔(dān)一部分風(fēng)險(xiǎn)，來(lái)?yè)Q取一部分收益，有什么方式呢？

肯定是有的，綜合考慮投資門(mén)檻、普通投資者認(rèn)知度、便捷性等方面，我認(rèn)為以下3個(gè)是較為符合的。

一、偏債券的混合基金

比如這類(lèi)基金中，80%投資于銀行存款、債券回購(gòu)、中央銀行票據(jù)、同業(yè)存單等低風(fēng)險(xiǎn)的債權(quán)類(lèi)市場(chǎng)，保障本金安全，控制收益率。20%投資于股票等權(quán)益類(lèi)資產(chǎn)，博取一定的收益率。

一般來(lái)說(shuō)，這類(lèi)基金損失本金的概率偏低，而投資收益率一般能達(dá)到4%-8%。

二、指數(shù)基金

如果你看好未來(lái)的股市或某一行業(yè)，但又不確定買(mǎi)哪只股票，指數(shù)基金是比較合適的。

散戶(hù)買(mǎi)股票最擔(dān)心的是掉進(jìn)坑里，比如股價(jià)突然折腰或被迫退市。這樣的情況下指數(shù)基金就可以規(guī)避。指數(shù)基金相當(dāng)于一個(gè)投資組合，你買(mǎi)這只基金最后它是投資到多只股票。比如是醫(yī)療板塊的基金它就投資到醫(yī)療板塊相關(guān)的個(gè)股。如果你買(mǎi)上證50相關(guān)指數(shù)，它就投資到上證50標(biāo)的里。

這樣就可以分散風(fēng)險(xiǎn)。你的股票籃子有10只股票，如果有一只退市了，你的損失還是可控。我們的理財(cái)都應(yīng)該是這樣，即使我們是保守型投資者，我們買(mǎi)固收類(lèi)產(chǎn)品也不應(yīng)該把所有的資金放到某一理財(cái)產(chǎn)品上。而應(yīng)該是分散，購(gòu)買(mǎi)不同銀行的理財(cái)產(chǎn)品，雞蛋不要放在一個(gè)籃子里。

三、定投

定投一定要投放波動(dòng)大一點(diǎn)的基金，比如股票型基金。

定投的優(yōu)勢(shì)是降低風(fēng)險(xiǎn)。比如一只股票下跌時(shí)我們不知道是不是最低點(diǎn)，如果此時(shí)買(mǎi)入又擔(dān)心繼續(xù)下跌，這時(shí)定投就是很好的方法，越跌越買(mǎi)，不斷降低持倉(cāng)成本。

基金定投在兩大行情中非常有優(yōu)勢(shì)：一是震蕩市。很多人應(yīng)該聽(tīng)過(guò)微笑曲線。比如我們?cè)?00點(diǎn)的時(shí)候持續(xù)買(mǎi)下，然后一直下跌到50點(diǎn)，最后漲回到100點(diǎn)，在這個(gè)過(guò)程中，如果在100點(diǎn)的時(shí)候全額買(mǎi)入，最后收益是0。但如果采用定投策略，這個(gè)循環(huán)過(guò)程中，收益是77.77%。

二是熊市，從下圖可以看到，從1開(kāi)始定向基金一直下跌，最后凈值一旦回到0.64的位置就回本了，之后的上漲就屬于獲利的部分。

另外就是牛市中，一次性買(mǎi)入會(huì)比定投收益要高。但這里存在兩大問(wèn)題：

1、是否牛市沒(méi)有人能準(zhǔn)確判斷，沒(méi)人能先知先覺(jué)。

2、即便在牛市中定投的收益也不會(huì)太差，甚至如果把時(shí)間拉長(zhǎng)來(lái)看，定投的收益可能不亞于一次性買(mǎi)入。

所以對(duì)于沒(méi)有投資經(jīng)驗(yàn)，風(fēng)險(xiǎn)承受力一般的人來(lái)說(shuō)定投也是可行的，但還是那句話一定要選擇波動(dòng)較大的基金。