根據(jù)《關(guān)于規(guī)范金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的指導(dǎo)意見(jiàn)》，也就是大家常說(shuō)的資管新規(guī)，將禁止發(fā)行剛性兌付的理財(cái)產(chǎn)品，過(guò)渡期在2021年底之前結(jié)束，理財(cái)產(chǎn)品將走向市值化時(shí)代，而不再允許到期攤銷，舉個(gè)簡(jiǎn)單的例子，某理財(cái)產(chǎn)品持有某一債券，三年后到期，現(xiàn)在市價(jià)是98元，現(xiàn)在在資產(chǎn)中就體現(xiàn)98元，按照到期攤銷原則，資產(chǎn)表上就是100元+賬面利息，可能就是103元。新規(guī)實(shí)施后，理財(cái)產(chǎn)品出現(xiàn)虧損是可能的，法律也禁止銀行剛性兌付承諾。

理財(cái)產(chǎn)品的銷售原則是“賣者有責(zé)，買者自負(fù)”，銀行的責(zé)任是保證合規(guī)、合法，而不是對(duì)盈虧兜底，這就是賣者有責(zé)，投資者需要審慎投資，需要自行承擔(dān)市場(chǎng)波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)，這就是“買者自負(fù)”。

理財(cái)產(chǎn)品的底層資產(chǎn)都是市場(chǎng)化的交易產(chǎn)品，每天價(jià)格都在波動(dòng)，如果都按照到期百分百無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益來(lái)進(jìn)行核算，有違市場(chǎng)化原則，也積累了大量的風(fēng)險(xiǎn)，資管新規(guī)就是在這樣的背景下出臺(tái)的。

銀行只要是合法合規(guī)銷售理財(cái)產(chǎn)品，當(dāng)理財(cái)產(chǎn)品出現(xiàn)虧損時(shí)，銀行是沒(méi)有責(zé)任的。