現(xiàn)在我國(guó)利率已經(jīng)市場(chǎng)化了，因此未來(lái)存款利率會(huì)隨著市場(chǎng)波動(dòng)，很可能會(huì)出現(xiàn)漲跌互現(xiàn)的現(xiàn)象。

要充分理解這個(gè)問(wèn)題，我們首先要了解一下存款市場(chǎng)政策變化情況。

以前我國(guó)一直采取計(jì)劃經(jīng)濟(jì)，銀行存款也不例外。那時(shí)候銀行存款利率都是由中央人民銀行確定的，因此每個(gè)銀行的存款利率基本都一樣，只有一些特殊的金融機(jī)構(gòu)，比如農(nóng)村信用社，農(nóng)業(yè)銀行等，可能會(huì)有一些特殊政策。

隨著改革開放的發(fā)展，我國(guó)金融業(yè)也要放開管制，與國(guó)際接軌，這既是我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的需要，也是加入世貿(mào)組織的承諾，所以我們可以看到最近幾年我國(guó)金融市場(chǎng)非常活躍，就是因?yàn)槔手鸩绞袌?chǎng)化的原因。

從去年8月20日開始。我國(guó)采取了lpr報(bào)價(jià)利率，以此取代了人民銀行的貸款指導(dǎo)利率。對(duì)于存款來(lái)說(shuō)，各商業(yè)銀行也會(huì)根據(jù)lpr制定相關(guān)政策，今后銀行的存貸款利率都會(huì)跟隨lpr變動(dòng)，只不過(guò)各個(gè)商業(yè)銀行由于自身經(jīng)營(yíng)狀況不同，可能會(huì)有一定的差距。

如果大家現(xiàn)在仔細(xì)觀察一下市場(chǎng)存款利率情況，我們就會(huì)發(fā)現(xiàn)不同銀行之間的存款利率差距是很大的，以三年期銀行定期存款為例，有的銀行利率為2.75%，有的銀行利率為3.85%，也有的銀行利率達(dá)到4.5%，這說(shuō)明利率市場(chǎng)化之后，各家銀行有了定價(jià)自主權(quán)。

我們?cè)賮?lái)分析一下未來(lái)銀行存款利率的情況，從去年8月份推出lpr報(bào)價(jià)利率之后，我們看到最初利率一直呈下降趨勢(shì)，五年期貸款利率從最初的4.85%已經(jīng)下降到現(xiàn)在的4.65%，而且從2020年4月20日到2020年11月20日，已經(jīng)連續(xù)8個(gè)月沒有變化，這說(shuō)明市場(chǎng)利率已經(jīng)接近底部，變動(dòng)比較小了。

當(dāng)然，由于受新冠病毒疫情影響，世界各國(guó)的經(jīng)濟(jì)增速都放緩了，為了刺激經(jīng)濟(jì)發(fā)展，各國(guó)都出臺(tái)了一些貨幣政策，這會(huì)導(dǎo)致市場(chǎng)利率下行。

從目前情況看，我國(guó)經(jīng)濟(jì)已經(jīng)企穩(wěn)回升，因此利率水平很可能也會(huì)觸底反彈。隨著新冠病毒疫苗問(wèn)世，全球經(jīng)濟(jì)在2~3年后可能會(huì)進(jìn)入一個(gè)增長(zhǎng)期，根據(jù)利率傳導(dǎo)機(jī)制，這將刺激全球存貸款利率上行，所以近幾年存款利率很可能會(huì)出現(xiàn)上升的趨勢(shì)。

總之，隨著利率市場(chǎng)化的推進(jìn)，銀行存款利率將會(huì)跟隨市場(chǎng)變化，在不同的時(shí)期會(huì)出現(xiàn)高低波動(dòng)的現(xiàn)象，短期內(nèi)可以預(yù)測(cè)，長(zhǎng)期看是無(wú)法預(yù)測(cè)的。所以從存款的角度看，我們可以關(guān)注市場(chǎng)利率的短期活動(dòng)；從住房貸款的角度看，我們無(wú)法確定未來(lái)利率的趨勢(shì)，這種情況下選擇跟隨lpr波動(dòng)是比較理性的。