央行沒(méi)有加息，貸款利率的確在上漲，而這個(gè)上漲是通過(guò)利率的折扣來(lái)實(shí)現(xiàn)的。過(guò)去幾年，為了促進(jìn)房地產(chǎn)行業(yè)的發(fā)展，我國(guó)的房貸利率是打了折扣的，是按照基準(zhǔn)利率的6折來(lái)計(jì)算，而近兩年，房地產(chǎn)市場(chǎng)增長(zhǎng)過(guò)快，為了控制債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，調(diào)控房地產(chǎn)市場(chǎng)，將原本6折的貸款利率逐漸提升到基準(zhǔn)利率，甚至目前有些銀行將貸款利率上浮到基準(zhǔn)幾率的20%左右，就好比從過(guò)去的6折利率上升到利率的1.2倍。

另外一個(gè)層面，由于近兩年房地產(chǎn)市場(chǎng)消耗了太多資金，以至于銀行的可供貸款額度大量的減少，如果把銀行的資金當(dāng)成商品，那就等于商品的供應(yīng)量大大減少了，此時(shí)商品的對(duì)外出售價(jià)格肯定會(huì)有所提升，而銀行資金的價(jià)格，就是利率，但是這個(gè)價(jià)格是央行規(guī)定的，所以，當(dāng)銀行資金很充足的時(shí)候，會(huì)打折，而銀行資金短缺的時(shí)候，會(huì)上浮一定的利率。

所以對(duì)于一般企業(yè)的貸款，也會(huì)受到供求關(guān)系的影響，沒(méi)有了貸款的優(yōu)惠，甚至企業(yè)自身?xiàng)l件問(wèn)題，貸款的實(shí)際利率會(huì)高出基準(zhǔn)利率很多，因此，很多人感覺(jué)是利率發(fā)生了變化，而實(shí)際上，只是利率折扣變了而已。

由于基準(zhǔn)利率本身沒(méi)啥變化，存款利率一直都是以基準(zhǔn)幾率為標(biāo)準(zhǔn)，都沒(méi)怎么變，但是，每個(gè)銀行可以根據(jù)自身的存款產(chǎn)品設(shè)計(jì)，給予一定的利率獎(jiǎng)勵(lì)，比方說(shuō)，很多銀行缺錢(qián)，就推出了大額存單利率上浮50%甚至更高，目的是吸引資金存入銀行。

最后要說(shuō)的是，貸款實(shí)際利息的提高，其實(shí)是為了降低系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)，畢竟房地產(chǎn)的火爆產(chǎn)生了太多的社會(huì)債務(wù)，一旦這些債務(wù)出現(xiàn)問(wèn)題，會(huì)導(dǎo)致更加嚴(yán)重的金融危機(jī)，影響整個(gè)社會(huì)，乃至全世界。所以，現(xiàn)在我們面臨的是兩個(gè)比較矛盾的問(wèn)題，債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)和經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)放緩， 這兩個(gè)問(wèn)題的解決機(jī)制基本是相反的，降低利率，債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)就會(huì)增加，經(jīng)濟(jì)增速會(huì)有所提升，如果提高利率，債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)就會(huì)減少，但是經(jīng)濟(jì)增速就被拖累。因此，現(xiàn)在上面是通過(guò)降準(zhǔn)和貸款利率折扣上浮的這種交叉手段，既能控制債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)又促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，雖然糾結(jié)，但可謂用心良苦。