個人投資養老漸行漸近。近期在《中國養老金精算報告2018-2022》發布會暨社保基金投資管理研討會上，對養老金第三支柱的建立和發展中個人投資型賬戶的建立問題討論最為熱烈。在此之前，證監會已就《養老目標證券投資基金指引（試行）》公開征集意見，更有多項政策為養老型基金的長期持續健康發展保駕護航。

在個人投資養老較為成熟的美國，有配套的個人養老金制度使美國老百姓 用于個人養老儲蓄，“月光而養老無憂”，并不是因為他們的心態年輕瀟灑，而是因為他們退休以后收入沒有減少，生活有保障，老有所依，老有所靠。根據美國金融監管局（FINRA）出版的《明智的401K投資》相關測算表明:假如每月向傳統401（k）賬戶存入300美元，每年平均獲得8%的收益率，參加20年，賬戶價值18萬美元，參加30年則有45萬美元。

從國內的市場情況看，公募基金應該是個人投資者養老金投資的理想工具。然而，由于我國個人投資理財的意識和起步較晚，投資者對基金投資往往存在幾大困惑：基金產品數量眾多，如何選擇？資產組合可以熨平風險，但比例怎么搭配？個人投資者無法實時盯盤，如何高效進行動態調倉？養老投資只有長期持有才能獲得穩健回報，客戶如何能夠做到長期持有？眾多投資者把目光投向了在美國已非常普及的智能投顧，冀望于智能投顧可以通過科技創新解決個人投資選擇的心理和行為偏差、長期投資、智能調倉等問題。

業內王牌投顧招商銀行 “摩羯智投”自2016年12月上線以來，截至2018年1月底，其全部組合的累計收益區間為3.43%-14.59%，平均收益達到8.97%，而更為重要的是其所有組合的平均波動率僅有3.42%，整體最大回撤為1.52%-4.03%，據了解正是這種“低波動、穩增長”的風險收益特征鎖定了15萬忠實用戶、規模也迅速突破了100億元，其中很多用戶將其視為長期養老配置的首選。