宋易康

截至3月29日，五大行2017年年報(bào)全部出爐。第一財(cái)經(jīng)記者梳理發(fā)現(xiàn)，去年五大行資產(chǎn)總規(guī)模超97萬(wàn)億，凈利潤(rùn)總和達(dá)9668億元。

其中，工行凈利潤(rùn)穩(wěn)居榜首，建行凈利潤(rùn)增速最快。農(nóng)行、中行、建行、交行四家大行的凈利潤(rùn)增速超過(guò)4%。一直困擾銀行業(yè)的息差收窄問(wèn)題，終于在2017年末得到緩解。與此同時(shí)，去年五大行凈利潤(rùn)保持高增長(zhǎng)勢(shì)頭，但反映盈利能力的指標(biāo)平均總資產(chǎn)回報(bào)率（ROA）與凈資產(chǎn)收益率（ROE）卻均出現(xiàn)下滑。

四家大行撥備反轉(zhuǎn)上升，一家下降

在銀行業(yè)，撥備計(jì)提是商業(yè)銀行利潤(rùn)的“調(diào)節(jié)器”，銀行減少計(jì)提撥備，可以降低成本，從而釋放利潤(rùn)。去年，監(jiān)管放松標(biāo)準(zhǔn)后，大行將如何利用監(jiān)管自由度計(jì)提撥備，成為本次上市銀行業(yè)績(jī)發(fā)布上的最大看點(diǎn)。

今年2月28日，銀監(jiān)會(huì)下發(fā)《關(guān)于調(diào)整商業(yè)銀行貸款損失準(zhǔn)備監(jiān)管要求的通知》，下調(diào)撥備監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)。撥備覆蓋率監(jiān)管要求由150%調(diào)整為120%~150%，貸款撥備率（撥貸比）監(jiān)管要求由2.5%調(diào)整為1.5%~2.5%。

“一行一策”是此次撥備監(jiān)管指標(biāo)調(diào)整的最大彈性所在，監(jiān)管按照“貸款分類(lèi)準(zhǔn)確性”、“處置不良貸款主動(dòng)性”，以及“資本充足率”三個(gè)主要指標(biāo)考核銀行，對(duì)應(yīng)不同撥備計(jì)提標(biāo)準(zhǔn)。

根據(jù)第一財(cái)經(jīng)記者測(cè)算，五大行均可以在原有基礎(chǔ)上少計(jì)提撥備，從而加大不良資產(chǎn)處置力度，或用以節(jié)省成本。不過(guò)，五大行年報(bào)顯示，僅中行一家撥備覆蓋率與撥貸比兩項(xiàng)指標(biāo)出現(xiàn)“雙降”，其他四家大行都選擇大幅計(jì)提撥備。

中行年報(bào)顯示，去年該行撥備覆蓋率159.18%，同比下降3.64個(gè)百分點(diǎn)。其他四大行中，建行撥備覆蓋率反轉(zhuǎn)上升幅度最大，同比大增20.72個(gè)百分點(diǎn)；工行緊隨其后，撥備覆蓋率提升17.38個(gè)百分點(diǎn)。

目前五大行中，農(nóng)行撥備覆蓋率最高，達(dá)到208.37%，同比上年上升了7.6個(gè)百分點(diǎn)。不過(guò)，值得注意的是，農(nóng)行撥貸比指標(biāo)為3.77%，同比下降0.35個(gè)百分點(diǎn)。

“銀行選擇多計(jì)提撥備，可以為以后年份做好儲(chǔ)備，是未雨綢繆的做法。”中國(guó)社科院金融所銀行研究室主任曾剛對(duì)第一財(cái)經(jīng)記者表示。此外，中國(guó)銀行國(guó)際金融研究所所長(zhǎng)陳衛(wèi)東對(duì)第一財(cái)經(jīng)記者表示，銀行資產(chǎn)質(zhì)量好轉(zhuǎn)，銀行也可能選擇主動(dòng)多計(jì)提撥備，這就造成了監(jiān)管雖然放低標(biāo)準(zhǔn)，但上市銀行撥備卻反轉(zhuǎn)上升的局面。

在資產(chǎn)質(zhì)量方面，五家大行不良率均呈現(xiàn)下降態(tài)勢(shì)。其中農(nóng)行不良率最高，為1.81%，但同比大幅下降了0.56個(gè)百分點(diǎn)，在五大行中降幅最大；中行不良率1.45%，五大行中最低，同比下降0.01個(gè)百分點(diǎn)。

息差回升，盈利能力下滑

一直困擾銀行業(yè)的息差收窄問(wèn)題，終于在2017年末得到緩解。

五大行年報(bào)顯示，去年工、農(nóng)、中、建四家大行凈息差均呈現(xiàn)反轉(zhuǎn)局面，最高的工行只微增了0.06個(gè)百分點(diǎn)，中行與建行微增0.01個(gè)百分點(diǎn)，農(nóng)行增長(zhǎng)0.03個(gè)百分點(diǎn)。

對(duì)于凈息差增長(zhǎng)，中行副行長(zhǎng)張青松在業(yè)績(jī)發(fā)布會(huì)上稱(chēng)，2017年中行的凈息差比上年提高0.01個(gè)百分點(diǎn)，但考慮營(yíng)改增，其實(shí)提高了0.05個(gè)百分點(diǎn)。

他解釋稱(chēng)，凈息差的改善得益于外部環(huán)境變化，包括美元加息，大量美元計(jì)價(jià)資產(chǎn)收益改善增長(zhǎng)。而境內(nèi)人民幣市場(chǎng)利率上升，不斷推升貸款利率，也改善了凈息差。

不過(guò)，交行年報(bào)顯示，該行去年凈息差繼續(xù)收窄，凈利差和凈利息收益率分為1.44%和1.58%，同比分別下降31個(gè)和30個(gè)基點(diǎn)。

截至2017年末，五大行中，工行、農(nóng)行、建行凈息差均在2%以上，中行凈息差1.84%，交行則為1.58%，五大行中最低。

然而，前景不容樂(lè)觀。“今年前兩個(gè)月，銀行業(yè)存款整體同比大比例下滑，激烈競(jìng)爭(zhēng)將帶來(lái)存款成本上升。”張青松稱(chēng)，中行將加強(qiáng)內(nèi)部管理，盡可能讓有效資產(chǎn)實(shí)現(xiàn)高收益。

此外，第一財(cái)經(jīng)記者發(fā)現(xiàn)，雖然去年五大行凈利潤(rùn)保持高增長(zhǎng)勢(shì)頭，但反映盈利能力的指標(biāo)——ROA與ROE卻均出現(xiàn)下滑。

五大行中，工行保持了最高的ROA，達(dá)到1.14%；建行緊隨其后，去年末ROA為1.13%；農(nóng)行、中行與交行的ROA水平均不足1%。

其中，工行去年ROE降幅最大，同比下降0.89個(gè)百分點(diǎn)。此外交行ROE水平也下降了0.74個(gè)百分點(diǎn)，降幅在五大行中第二。

盡管如此，工行行長(zhǎng)谷澍在業(yè)績(jī)發(fā)布會(huì)上解釋稱(chēng)，14.35%的ROE水平好于全球銀行同業(yè)的10%。此外，加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率會(huì)受到利潤(rùn)和資本的影響，工行是全球盈利能力較強(qiáng)的銀行，每年通過(guò)利潤(rùn)補(bǔ)充資本的金額在全球最多，反映了工行資本實(shí)力的增長(zhǎng)。