按照監(jiān)管機構(gòu)要求，對于2020年1月1日之前發(fā)放的個人商業(yè)貸款（含房貸），各家商業(yè)銀行發(fā)出通知，要求貸款客戶在3月1日……8月31日期間進行轉(zhuǎn)換。

我們不妨先來了解一下具體轉(zhuǎn)換要求，客戶可以選擇固定利率制，也可以選擇LPR利率制，以自愿為原則，但只有一次機會，一旦選擇一種后，在整個還款期內(nèi)不能再次轉(zhuǎn)換。同時，對于沒有表達選擇意愿的，在最后期限（8月31日）過后，將自動默認為固定利率制，即按照原合同利率執(zhí)行。還要提醒的是，本次轉(zhuǎn)換中不涉及個人住房公積金貸款，可以不管。

回到正題，原房貸利率5.39%究竟需不需要轉(zhuǎn)換？目的決定動機，如果能節(jié)約利息，當然要轉(zhuǎn)，反之肯定不用跟風了。那么5.39%利率轉(zhuǎn)換后，能否節(jié)約利息呢？

這就需要搞清楚LPR利率的形成和執(zhí)行機制。原來的貸款利率是以央行頒布基準利率為標準，各家商業(yè)銀行再通過上浮或打折而形成最后執(zhí)行利率，而現(xiàn)在是每個月以18家銀行報價后，去掉一個最高和最低值，得出一個平均值，這個平均值就是當月LPR，最后執(zhí)行利率=LPR+加點值。

加點值怎么算？按照規(guī)定，本次轉(zhuǎn)換LPR報價利率的加點值=原合同利率-2019年12月LPR值，而且這個加點值以后一直保持不變，變化的只是每月LPR值。

所以5.39%的貸款轉(zhuǎn)換時，加點值=5.39%-4.8%（2019年12月LPR為4.8%）=0.59%，而LPR報價利率制的最小變動周期為1年，也可以是幾年，雙方可以協(xié)商，所以本次轉(zhuǎn)換后的最后執(zhí)行利率=4.8%+0.59%=5.39%，即是說轉(zhuǎn)換后的第一年利率是不會變的，最多從第二年開始才會變化，因為有了新的LPR，即使加點值不變，但最終執(zhí)行利率也會隨之而變。

據(jù)央行公布數(shù)據(jù)，本月的5年期以上LPR為4.75%，與上月持平。在當前，由于新冠肺炎的全球蔓延升級，以及石油價格暴跌等重大因素影響下，全球經(jīng)濟環(huán)境流動性異常緊張，面臨巨大下行壓力。在世界經(jīng)濟高度一體化的今天，隨著世界降息潮的來臨，我們不可能一直“矜持”，大多數(shù)人認為，未來一段時期還有一定降息空間，27日重大會議也發(fā)出信號，引導貸款市場利率下行就是主題之一。

假設(shè)一下，如果明年3月的LPR為4.5%，那么最后執(zhí)行利率=4.5%+0.59%=5.09%，就比原合同利率5.39%少0.3%，利率下降了，節(jié)約了利息，當然你的月供就會減少，轉(zhuǎn)換成LPR是值得的，但這只是短期的。

從長期來看，一旦選擇LPR后，合同利率幾乎每年一變，而房貸期限一般都是20-30年，在如此長的時間內(nèi)，能不能真正做到最后節(jié)約了利息，這就需要看未來很長一段時間內(nèi)LPR走勢。

不過，根據(jù)我國近20年利率變動規(guī)律，以及發(fā)達國家的利率走勢，大趨勢是處于下行趨勢，所以對于還有幾年就到期的貸款來說，轉(zhuǎn)換成LPR絕對受益。對于剛剛貸款的人來說，轉(zhuǎn)換成LPR受益的可能性也是很大的。