在千億以上規(guī)模的基金公司中，諾安基金權(quán)益類產(chǎn)品上半年平均收益率排名第三，其中主動(dòng)權(quán)益類產(chǎn)品表現(xiàn)尤為出色，平均收益率排名第二

《投資時(shí)報(bào)》記者陳亭

在股市跌宕起伏、結(jié)構(gòu)波動(dòng)加劇的上半年，權(quán)益類公募基金大多獲得了正收益。但與此同時(shí)，相互間競(jìng)爭(zhēng)也格外激烈，想要在眾多產(chǎn)品中脫穎而出，需要具備更準(zhǔn)確的形勢(shì)研判，以及更強(qiáng)的擇時(shí)選股能力。

基金“中考”成績(jī)單鋪開，諾安基金展現(xiàn)出在主動(dòng)權(quán)益投資上的實(shí)力。

近日，標(biāo)點(diǎn)財(cái)經(jīng)研究院聯(lián)合《投資時(shí)報(bào)》全景掃描中國(guó)基金行業(yè)半年度之變化，對(duì)全部公募基金上半年的表現(xiàn)進(jìn)行了統(tǒng)計(jì)和研究，獨(dú)家制作推出《2021基金中考學(xué)霸榜》。研究結(jié)果顯示，在千億以上規(guī)模的基金公司中，諾安基金權(quán)益類產(chǎn)品上半年平均收益率排名第三，其中主動(dòng)權(quán)益類產(chǎn)品表現(xiàn)尤為出色，平均收益率排名第二。

該公司旗下諾安優(yōu)選回報(bào)、諾安創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)A、諾安新興產(chǎn)業(yè)等7只權(quán)益類產(chǎn)品上半年收益超過20%（不同份額分開計(jì)算，下同）。根據(jù)銀河證券基金三級(jí)分類，這些基金均排在同類前1/4。

作為一家專業(yè)的基金管理公司，強(qiáng)大、高效、完善的投資研究是諾安基金的核心競(jìng)爭(zhēng)力。據(jù)了解，該公司權(quán)益團(tuán)隊(duì)致力于建立“專業(yè)、多元、可持續(xù)”的投資體系，通過跟蹤、總結(jié)，不斷修正和完善投資策略、投資原理和投資哲學(xué)。同時(shí)，在強(qiáng)大的投研團(tuán)隊(duì)支撐下，充分發(fā)揮基金經(jīng)理的個(gè)人風(fēng)格，從而為持有人實(shí)現(xiàn)長(zhǎng)期優(yōu)秀的投資回報(bào)。

多只權(quán)益產(chǎn)品業(yè)績(jī)居前

從2004年成立首只公募產(chǎn)品至今，歷經(jīng)17年牛熊磨礪，諾安基金管理規(guī)模已突破1200億元。伴隨著規(guī)模的增長(zhǎng)，該公司旗下產(chǎn)品在業(yè)績(jī)上亦取得了令人矚目的成績(jī)。

剔除今年以來成立的新基金后，上半年全市場(chǎng)A股主動(dòng)權(quán)益類基金平均收益率為8.20%。諾安基金此類產(chǎn)品平均收益率達(dá)到11.31%，在千億以上規(guī)模基金公司中排名第二。

其中，諾安基金旗下有7只A股主動(dòng)權(quán)益類基金上半年收益率高于20%。具體來看，諾安優(yōu)選回報(bào)、諾安創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)A、諾安創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)C收益率均在30%以上，分別為33.27%、30.85%、30.71%。諾安新興產(chǎn)業(yè)、諾安成長(zhǎng)、諾安先鋒A、諾安鴻鑫收益率在20%—30%之間，依次為23.73%、23.60%、23.36%和22.96%。

而截至6月30日，諾安成長(zhǎng)最近兩年總回報(bào)達(dá)到173.27%，諾安先鋒A自2005年12月成立以來已累計(jì)獲得約870%的回報(bào)率。

根據(jù)銀河證券基金三級(jí)分類，上述7只基金上半年收益率均排在同類前1/4。其中諾安優(yōu)選回報(bào)、諾安創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)C更是躋身同類前十，排名分別為8/502、4/158。

此外，諾安和鑫、諾安新動(dòng)力、諾安改革趨勢(shì)、諾安先進(jìn)制造、諾安匯利C等15只主動(dòng)權(quán)益類基金上半年收益率亦超過10%。其中諾安和鑫、諾安改革趨勢(shì)、諾安研究精選、諾安安鑫、諾安主題精選在最近兩年實(shí)現(xiàn)了100%以上收益率。

《投資時(shí)報(bào)》記者注意到，諾安創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)、諾安成長(zhǎng)、諾安和鑫這3只績(jī)優(yōu)產(chǎn)品均由蔡嵩松掌管。蔡嵩松2019年上任基金經(jīng)理，一年便躍入百億基金經(jīng)理行列。他的投資理念是遵循產(chǎn)業(yè)投資，伴隨產(chǎn)業(yè)的優(yōu)秀公司成長(zhǎng)。在他看來，高景氣賽道的優(yōu)質(zhì)核心資產(chǎn)仍是未來的主基調(diào)。

值得一提的是，主動(dòng)權(quán)益類產(chǎn)品之外，諾安基金旗下QDII——諾安油氣能源上半年表現(xiàn)亦十分亮眼，收益率達(dá)到39.67%。按銀河證券基金三級(jí)分類，該基金在同類QDII股票型基金（A類）產(chǎn)品中排名第3/62。

不僅短期業(yè)績(jī)出色，長(zhǎng)期來看，諾安基金主動(dòng)投資管理能力亦相當(dāng)不俗。據(jù)銀河證券數(shù)據(jù)，截至6月30日，諾安基金主動(dòng)股票投資管理能力過去八年排名12/70，位于行業(yè)前1/5位置；過去十五年排名15/45，位列行業(yè)前1/3。旗下諾安研究精選獲得銀河證券三年期五星評(píng)級(jí)、晨星三年期及五年期五星評(píng)級(jí)；諾安主題精選獲得銀河證券、海通證券(11.800,-0.01,-0.08%)、晨星、招商證券(18.350,-0.04,-0.22%)五年期五星評(píng)級(jí)，銀河證券、海通證券十年期五星評(píng)級(jí)，諾安中小盤、諾安先進(jìn)制造、諾安新動(dòng)力亦榮獲長(zhǎng)期五星評(píng)級(jí)。

投研布局日趨完善

實(shí)現(xiàn)長(zhǎng)期優(yōu)秀的投資回報(bào)，倚仗的絕非運(yùn)氣。經(jīng)過17年的淬煉，諾安基金在長(zhǎng)期投研實(shí)踐中形成了科學(xué)的投研體系、嚴(yán)密的風(fēng)控機(jī)制和強(qiáng)大的投研團(tuán)隊(duì)。

據(jù)了解，諾安基理財(cái)序研團(tuán)隊(duì)共有61人，占到公司總?cè)藬?shù)的1/3。其中，權(quán)益研究員共有14人，平均從業(yè)年限為6年；有28位基金經(jīng)理，平均從業(yè)年限為10.82年，平均投資年限為4.32年。憑借完善的內(nèi)部培養(yǎng)機(jī)制和轉(zhuǎn)化通道，該公司基金經(jīng)理基本來自公司研究員轉(zhuǎn)化，王創(chuàng)練、韓冬燕、羅春蕾、蔡嵩松、楊琨等多位優(yōu)秀的基金經(jīng)理均來自公司自主培養(yǎng)。

在長(zhǎng)期投資中為投資者創(chuàng)造價(jià)值，是諾安基金始終堅(jiān)持的理念。在價(jià)值投資大前提下，諾安基金鼓勵(lì)基金經(jīng)理根據(jù)自身稟賦形成自己的投資風(fēng)格，使業(yè)績(jī)呈現(xiàn)“可解釋、可復(fù)制、可預(yù)期”的特點(diǎn)。在加強(qiáng)優(yōu)秀人才培養(yǎng)和人才儲(chǔ)備的同時(shí)，諾安基金也在不斷提升投研體系。

諾安基金權(quán)益投資事業(yè)部總經(jīng)理韓冬燕表示，在有效投資實(shí)踐基礎(chǔ)上，形成高度開放共享、互相促進(jìn)的投研平臺(tái)十分有必要。隨著團(tuán)隊(duì)布局持續(xù)完善，諾安的權(quán)益投資業(yè)績(jī)和產(chǎn)品體系會(huì)進(jìn)一步完善，為基金持有人輸出更為多元化和針對(duì)性的資管解決方案。

風(fēng)控也是諾安基金極度重視的環(huán)節(jié)。據(jù)悉，該公司建立了嚴(yán)格的風(fēng)險(xiǎn)管理體系。在投資各階段，由風(fēng)險(xiǎn)控制部進(jìn)行投資前審核、投資中監(jiān)控和投資后分析評(píng)估，將風(fēng)險(xiǎn)管理與投資組合構(gòu)建過程及日常投資管理緊密結(jié)合。

除了主動(dòng)權(quán)益團(tuán)隊(duì)，目前，諾安基金已經(jīng)組建了一個(gè)20人的固收?qǐng)F(tuán)隊(duì)，同時(shí)，為更好滿足不同投資者的理財(cái)需求，將固收策略分為資產(chǎn)配置策略、純債投資策略和轉(zhuǎn)債投資策略，旗下諾安優(yōu)化收益等產(chǎn)品業(yè)績(jī)也十分亮眼。