挑選指數(shù)型基金，要看什么？

首先，要確定跟蹤什么指數(shù)。

現(xiàn)在市場上有的指數(shù)類型非常多，足夠讓人挑花眼。購買指數(shù)型基金的第一步，自然是從這么多指數(shù)中，挑選適合自己的、盈利能力強(qiáng)的指數(shù)。

寬基指數(shù)，比如滬深300指數(shù)、中證500指數(shù)等，涵蓋的個股數(shù)量多，相對穩(wěn)健，適合風(fēng)險承受能力更低的投資人；窄基指數(shù)，也就是行業(yè)指數(shù)，分化明顯，漲跌更兇，適合激進(jìn)的投資者。

更進(jìn)一步，如何挑選窄基指數(shù)？自然是要挑選盈利能力強(qiáng)、估值水平低、成長性能好的板塊和行業(yè)，例如消費(fèi)板塊、醫(yī)療板塊、科技板塊等，具體的還要自行研究。

其次，在相應(yīng)指數(shù)中，選擇“靠譜”的指數(shù)基金。

• ①規(guī)模不要太大也不要太小。

  基金有“規(guī)模詛咒”，規(guī)模太大的基金收益受影響，比如滬深 300 指數(shù)基金，按照近一年收益排名，靠前的都是規(guī)模 1～2 億的小規(guī)模指數(shù)基金，最高 42.76%。然而同樣最終滬深300指數(shù)的規(guī)模超過 10 億的指數(shù)基金，最高收益只有30%出頭。

  當(dāng)然，基金規(guī)模也不能太小，那樣的基金隨時有清盤風(fēng)險，也讓人不放心。

  

  • ②跟蹤指數(shù)要“緊”。

    我們既然費(fèi)了好大的功夫選定了一款指數(shù)，那么相應(yīng)的基金自然要能緊緊跟上指數(shù)的漲跌，這也是對指數(shù)型基金經(jīng)理能力的一大考核。指數(shù)基金有“跟蹤誤差率”指標(biāo)，可以考核基金這方面表現(xiàn)。

    • ④基金收費(fèi)要便宜。

      相比主動型基金，指數(shù)基金的優(yōu)勢之一就是便宜，每年省下幾個百分點(diǎn)的費(fèi)用，長期以往，能增加不少收益。除了申購贖回費(fèi)用之外，我們還要盡可能挑選管理費(fèi)便宜的指數(shù)型基金，節(jié)省“持基成本”。