11月15日，科創(chuàng)50ETF集體登陸上交所，開盤1分鐘，華夏、易方達(dá)、華泰柏瑞、工銀瑞信基金旗下科創(chuàng)50ETF產(chǎn)品總成交額就輕松突破5個(gè)億，一時(shí)間ETF基金引發(fā)大眾關(guān)注。

什么是ETF？為何ETF基金受到市場(chǎng)熱捧？簡(jiǎn)單來(lái)說(shuō)，ETF基金可以理解為“股票+基金”，它具備股票和基金的部分屬性，但又不完全相同，接下來(lái)和大家詳細(xì)分析一下。

01ETF基金=一籃子股票

所謂ETF基金，就是依靠基金的組織形式，幫助大家投資一籃子股票。根據(jù)不同的ETF類型，投資不同類型的股票，例如證券ETF，就是把資理財(cái)序資證券指數(shù)中的一堆股票，而軍工ETF就是以軍工股的集合作為投資標(biāo)的。

相比于投資個(gè)股，ETF基金能通過分散投資，有效降低持股風(fēng)險(xiǎn)。整體來(lái)看，個(gè)股的波動(dòng)幅度肯定是大于股票的集合的，對(duì)于投資人而言，投資一籃子股票，風(fēng)險(xiǎn)更為可控。

除此之外，ETF基金的背后是基金公司，基金公司在信息獲取能力和信息解讀能力方面強(qiáng)于個(gè)人投資者，畢竟專業(yè)的人干專業(yè)的事，這也是ETF基金與投資個(gè)股的顯著差異。

02ETF基金能夠像股票一樣交易

剛剛說(shuō)到ETF基金與投資個(gè)股有差異，那么ETF基金與普通的基金有何差異呢？二者的差異主要體現(xiàn)在“效率”上。

一方面是資金使用效率。ETF是一個(gè)更極致的指數(shù)基金，它的倉(cāng)位可以接近100%，但是主動(dòng)權(quán)益基金場(chǎng)外的一般來(lái)說(shuō)最高也就是95%的倉(cāng)位。

另一方面是交易效率，ETF基金又叫場(chǎng)內(nèi)基金，能夠直接在股票市場(chǎng)交易，與股票的交易類似。買入了之后就馬上持有，當(dāng)天的漲跌幅就可以吃得到。你賣出的時(shí)候只要成交了，賬戶上的錢當(dāng)天就可以用。

相比之下，普通基金只能場(chǎng)外交易，申購(gòu)基金之后，它是T+2它才會(huì)生效，你贖回的時(shí)候最快一般來(lái)說(shuō)也要T+3，才能拿到現(xiàn)金。這其中的資金效率差別可見一斑。

上述的效率的區(qū)別，除了影響投資者，對(duì)于基金操盤手而言，同樣影響很大。ETF做市商申購(gòu)時(shí)，直接拿給基金經(jīng)理是用股票去申購(gòu)的，所以沒有建倉(cāng)的延時(shí)，尤其是在牛市里邊，這點(diǎn)效率區(qū)別還是很重要的。

最后，ETF基金比普通基金管理費(fèi)用更便宜！

ETF基金的交易流程與股票類似，費(fèi)用方面亦是如此，顯著低于普通場(chǎng)外基金。ETF基金的管理費(fèi)基本上是0.5%，現(xiàn)在有一些ETF甚至還在降管理費(fèi)，但是主動(dòng)股票基金一般都是1.5%。

綜上，購(gòu)買ETF基金有什么好處呢？

相比起購(gòu)買個(gè)股，購(gòu)買ETF基金能夠通過分散投資和基金公司專業(yè)投資，有效降低投資風(fēng)險(xiǎn)；相比起購(gòu)買普通場(chǎng)外基金，ETF基金交易效率更高，管理費(fèi)用更低，具備一定優(yōu)勢(shì)。

03如何選購(gòu)ETF基金？

第一，選對(duì)ETF指數(shù)。ETF指數(shù)的分類很多，總體而言可分為寬基指數(shù)和行業(yè)指數(shù)，寬基指數(shù)類似滬深300、中證500，由于涵蓋的個(gè)股更多，指數(shù)的漲跌幅度更為和緩，風(fēng)險(xiǎn)更低；

行業(yè)指數(shù)類似最近大火的證券類ETF，以及剛剛說(shuō)到的科創(chuàng)ETF，此類指數(shù)集中度更高，行業(yè)興衰直接體現(xiàn)在指數(shù)上，漲跌都更為劇烈。

對(duì)于投資新手，寬基指數(shù)更為合適，而那些對(duì)于行業(yè)理解深刻的“投資老手”，選對(duì)了行業(yè)指數(shù)，顯然能夠獲得更高的收益。

第二，保證流動(dòng)性。流動(dòng)性是夠買ETF最重要的一個(gè)指標(biāo)，因?yàn)檫@類基金像股票一樣交易，流動(dòng)性好的話，沖擊成本就會(huì)更低。

流動(dòng)性體現(xiàn)在具體的基金尚，主要是基金規(guī)模和投資者結(jié)構(gòu)。一般而言，基金規(guī)模越大流動(dòng)性越好，機(jī)構(gòu)投資者越多則會(huì)影響流動(dòng)性。

第三，關(guān)注基金公司。不同基金公司管理的產(chǎn)品還是會(huì)不一樣。曾經(jīng)有同一個(gè)類別的ETF，兩個(gè)公司的ETF是同一天上市的，指數(shù)有一點(diǎn)點(diǎn)差異，但差異沒有那么大，一年之后兩個(gè)ETF的收益率能夠差15%以上。

基金公司能力的好壞直接影響投資收益，就像最近科創(chuàng)50ETF基金，5只不同公司基金齊發(fā)，未來(lái)一定會(huì)有收益差距。