10月18日，全球誕生了第一只應(yīng)用人工智能（AI）、機(jī)器學(xué)習(xí)進(jìn)行投資的ETF：AIPoweredEquityETF，紐約交易所的代碼AIEQ。

根據(jù)報(bào)道，AIEQ是一只依據(jù)EquBot獨(dú)門算法所打造出來的主動(dòng)式交易型開放式指數(shù)基金。通過持續(xù)不斷地分析6000只美國掛牌股票和處理每天逾100萬條先關(guān)的公告文件、財(cái)報(bào)、新聞以及社群文章，利用量化擇時(shí)、量化選股、因子分析、事件驅(qū)動(dòng)等策略篩選出最具潛力的各個(gè)，進(jìn)行投資。

數(shù)據(jù)顯示，該ETF自10月18日上市交易以來，3個(gè)交易日跑贏了美國兩大股指。這顯示情理之中的事，擁有如此巨大信息分析量的ETF，如果還不能夠?qū)崿F(xiàn)盈利，這才是值得懷疑的。即使按照傳統(tǒng)金融學(xué)的理論，這樣的投資方式也是能夠獲利的。但是由于缺乏大量數(shù)據(jù)支撐且當(dāng)前美國股市處于單邊上漲行情之中，利用量化投資策略跑贏大盤應(yīng)該是大多數(shù)機(jī)構(gòu)投資者都能夠?qū)崿F(xiàn)的，首只機(jī)器人選股ETF并沒有可參照性。

但首只機(jī)器人選股ETF的誕生卻預(yù)示今后金融投資的發(fā)展趨勢，相較于傳統(tǒng)的人工選股、人工投資，純機(jī)器顯然具有無法比擬的優(yōu)勢：紀(jì)律性、準(zhǔn)確性、及時(shí)性、客觀性、系統(tǒng)性、分散化等。

機(jī)器人選股式的投資方式固然方便，但這其中也蘊(yùn)含著風(fēng)險(xiǎn)。量化投資策略的發(fā)展，最終會(huì)導(dǎo)致策略本身的趨同化，無論程序化交易、高頻交易或者是算法交易等如何演化，最后的策略很可能具有高度的一致性，這種趨同化交易最終會(huì)導(dǎo)致系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生（已經(jīng)在市場中得到了多次驗(yàn)證）。具體而言就是，一旦有一個(gè)機(jī)構(gòu)的交易策略被觸發(fā)，其他機(jī)構(gòu)的類似交易策略都可能同步觸發(fā)，這會(huì)產(chǎn)生相互追逐式交易方式，一旦爆發(fā)風(fēng)險(xiǎn)，其損失是難以估量的。我國股指期貨2015年的大跌，很有可能就是類似的情況。

個(gè)人認(rèn)為，即使當(dāng)前量化交易已經(jīng)成為主流，多樣化的交易方式仍然是值得倡導(dǎo)的，而且個(gè)人交易經(jīng)驗(yàn)式的法則大多時(shí)候是很難通過量化程序來表達(dá)的。投資者在研究量化投資策略的同時(shí)，也不能忽視其他類型的交易模式。

交易的最終目的都是為了盈利，對于普通投資者而言，只要能夠盈利，無所謂投資用何種投資方式。