今年以來,A股市場持續低迷,在股票型基金幾乎“全軍覆沒”的背景下,金鷹信息產業A與諾安策略精選表現突出,分別以5.01%和3.38%的年內漲幅,位列股基業績漲幅榜前兩位。
值得注意的是,這兩只基金都是轉型基金。金鷹信息產業A是2018年4月17日由金鷹添惠純債轉型而來,在一季度時受益于債券市場的良好表現積累了一定的收益,且在轉型后的建倉期內一直保持低倉位運行,截至9月末股票倉位是27.01%。諾安策略精選是2018年6月30日由諾安匯鑫保本混合轉型而來,目前仍處于建倉期,三季末股債倉位均為0,只配置了銀行存款和其他資產。
因此這兩只基金表現優異是因為建倉期低倉位或空倉運作,避免了市場波動帶來的損失。盡管兩只基金的業績目前在股票型基金中名列前茅,但在進行2018年全年公募業績排名時,這類年內轉型的產品并不會計入榜單。