衍生證券的種類繁多，并不斷創(chuàng)新，包括各種形式的金融期權(quán)、期貨和利率互換合約。下面是理財小編整理的關(guān)于如何把握衍生證券的含義與類別，歡迎閱讀。

衍生證券的含義

由于衍生品的價值依賴于其他證券，因此它既可以用來套期保值，也可以用來投資。衍生證券是公司進(jìn)行套期保值或者轉(zhuǎn)移風(fēng)險的工具。根據(jù)公司理財?shù)脑瓌t，企業(yè)不應(yīng)依靠投機(jī)獲利。衍生品投機(jī)失敗導(dǎo)致公司巨大損失甚至破產(chǎn)的案件時有發(fā)生。

衍生證券(Derivative Security) 衍生證券(derivative security，也稱衍生證券，衍生工具)是一種證券，其價值依賴于其它更基本的標(biāo)的(underlying，也稱基本的)變量。包括遠(yuǎn)期合約、期貨、期權(quán)、互換等在內(nèi)的金融衍生品被稱為“衍生證券”。 衍生證券，如期權(quán)和期貨，是收益決定于其他資產(chǎn)價格(如債券或股票價格)的合約。衍生證券因其價值取決于其他資產(chǎn)的價格而得名。

類別

證券衍生產(chǎn)品的兩大類

證券衍生產(chǎn)品(Derivative securities)可以分為契約型和證券型兩類。

契約型證券衍生品

契約型證券衍生品種，以股票、債券等資本證券或者資本證券的整體價值衡量標(biāo)準(zhǔn)如股票指數(shù)為基礎(chǔ)，主要包括各類期貨、期權(quán)等品種，如股指期貨、股指期權(quán)、國債期貨、股票期權(quán)等。其特點(diǎn)在于三個方面：

(1)契約型衍生品種是以證券交易場所設(shè)計的標(biāo)準(zhǔn)化、規(guī)格化的合約的形式存在，而不是以證券的形式存在。

(2)契約型衍生品種不具備融資功能，主要是作為一種風(fēng)險管理工具而存在。

(3)契約型衍生品種沒有發(fā)行人，交易的方式為期貨交易，實(shí)行保證金、持倉限制、逐日盯市等交易風(fēng)險控制措施。

證券型證券衍生品

證券型證券衍生品種，是股票等基礎(chǔ)證券和一個權(quán)利合約相結(jié)合，并將其中的權(quán)利以證券的形式表現(xiàn)出來，形成了一種新的證券品種。有代表性的證券型證券衍生品種，包括認(rèn)股權(quán)證和可轉(zhuǎn)換公司，例如認(rèn)股權(quán)證。

認(rèn)股權(quán)證作為以股票為基礎(chǔ)的衍生證券，是股票和選擇權(quán)合約的結(jié)合，其中，合約的主體是權(quán)證的發(fā)行人和權(quán)證持有人，合約內(nèi)容是權(quán)證持有人有權(quán)選擇是否在約定時間、按約定價格向權(quán)證發(fā)行人買進(jìn)或賣出股票的。與一般的契約型衍生產(chǎn)品不同的是，認(rèn)股權(quán)證中的合約，并不是以標(biāo)準(zhǔn)化、規(guī)格化的合同的形式存在，而是以證券的形式存在，合約的內(nèi)容已證券化為權(quán)證的基本要素。從法律上看，認(rèn)股權(quán)證作為證券型證券衍生品種，具備證券的基本特征，并由此區(qū)別于一般的契約型證券衍生品種。

(1)從證券的基本原理上看，證券品種都是一種特定權(quán)利的證券化，如股票是股東權(quán)的證券化，債券是債權(quán)的證券化，而認(rèn)股權(quán)證系 “選擇權(quán)”的證券化，應(yīng)當(dāng)屬于證券范疇。之所以稱之為衍生證券，是因為其建立在買賣特定股票的基礎(chǔ)上，以標(biāo)的股票的存在為基礎(chǔ)，具有衍生性。

(2)與股票和公司債券一樣，認(rèn)股權(quán)證有發(fā)行人，設(shè)定發(fā)行價格，經(jīng)歷發(fā)行和募集程序，具有直接或間接的籌資功能，但契約型證券衍生品種，并無發(fā)行人和發(fā)行程序，也無籌資功能。

(3)認(rèn)股權(quán)證盡管是證券衍生品種，但其交易方式和股票、公司債券等保持一致，實(shí)行現(xiàn)貨交易。上述對認(rèn)股權(quán)證特征的分析，同樣適用于認(rèn)股選擇權(quán)合約和公司債券相結(jié)合而衍生的可轉(zhuǎn)換公司債券，揭示出證券型證券衍生品種的共性特征。

一、本科目核算企業(yè)衍生工具的公允價值及其變動形成的衍生資產(chǎn)或衍生負(fù)債。

衍生工具作為套期工具的，在“套期工具”科目核算。

二、本科目可按衍生工具類別進(jìn)行明細(xì)核算。

三、衍生工具的主要賬務(wù)處理。

(一)企業(yè)取得衍生工具，按其公允價值，借記本科目，按發(fā)生的交易費(fèi)用，借記“投資收益”科目，按實(shí)際支付的金額，貸記“銀行存款”、“存放中央銀行款項”等科目。

(二)資產(chǎn)負(fù)債表日，衍生工具的公允價值高于其賬面余額的差額，借記本科目，貸記“公允價值變動損益”科目;公允價值低于其賬面余額的差額做相反的會計分錄。

(三)終止確認(rèn)的衍生工具，應(yīng)當(dāng)比照“交易性金融資產(chǎn)”、“交易性金融負(fù)債”等科目的相關(guān)規(guī)定進(jìn)行處理。

四、本科目期末借方余額，反映企業(yè)衍生工具形成資產(chǎn)的公允價值;本科目期末貸方余額，反映企業(yè)衍生工具形成負(fù)債的公允價值。

會計處理

一、本科目核算企業(yè)衍生工具的公允價值及其變動形成的衍生資產(chǎn)或衍生負(fù)債。

衍生工具作為套期工具的，在“套期工具”科目核算。

二、本科目可按衍生工具類別進(jìn)行明細(xì)核算。

三、衍生工具的主要賬務(wù)處理。

(一)企業(yè)取得衍生工具，按其公允價值，借記本科目，按發(fā)生的交易費(fèi)用，借記“投資收益”科目，按實(shí)際支付的金額，貸記“銀行存款”、“存放中央銀行款項”等科目。

(二)資產(chǎn)負(fù)債表日，衍生工具的公允價值高于其賬面余額的差額，借記本科目，貸記“公允價值變動損益”科目;公允價值低于其賬面余額的差額做相反的會計分錄。

(三)終止確認(rèn)的衍生工具，應(yīng)當(dāng)比照“交易性金融資產(chǎn)”、“交易性金融負(fù)債”等科目的相關(guān)規(guī)定進(jìn)行處理。

四、本科目期末借方余額，反映企業(yè)衍生工具形成負(fù)債的公允價值。

會計處理

一、本科目核算企業(yè)衍生工具的公允價值及其變動形成的衍生資產(chǎn)或衍生負(fù)債。

衍生工具作為套期工具的，在“套期工具”科目核算。

二、本科目可按衍生工具類別進(jìn)行明細(xì)核算。

三、衍生工具的主要賬務(wù)處理。

(一)企業(yè)取得衍生工具，按其公允價值，借記本科目，按發(fā)生的交易費(fèi)用，借記“投資收益”科目，按實(shí)際支付的金額，貸記“銀行存款”、“存放中央銀行款項”等科目。

(二)資產(chǎn)負(fù)債表日，衍生工具的公允價值高于其賬面余額的差額，借記本科目，貸記“公允價值變動損益”科目;公允價值低于其賬面余額的差額做相反的會計分錄。

(三)終止確認(rèn)的衍生工具，應(yīng)當(dāng)比照“交易性金融資產(chǎn)”、“交易性金融負(fù)債”等科目的相關(guān)規(guī)定進(jìn)行處理。

四、本科目期末借方余額，反映企業(yè)衍生工具形成資產(chǎn)的公允價值;本科目期末貸方余額，反映企業(yè)衍生工具形成負(fù)債的公允價值。