巴菲特經典的投資理念是“安全邊際”理論，持有一只擁有足夠安全邊際的股票，比如用1元買到了價值10元的股票，還會虧錢嗎?下面是理財小編整理的散戶炒股虧錢的根源揭秘_什么是停止損失了結法，僅供參考，希望能夠幫助到大家。

散戶炒股虧錢的根源揭秘

股市上漲的過程中不斷追加資金，股市下跌的過程中不斷減少資金，這種“倒金字塔”式投資方式其實是非常普遍的。當市場極度低迷的時候，所有的跡象都在向投資者表明市場已經無望，各種媒體都在發表針對股市消極的言論，牛市中的股神都銷聲匿跡了，此時投資者的心態普遍低落，大多數人都選擇空倉等待牛市的到來，只有少數有膽量的人才敢持有部分倉位，然而牛市不期而至，從熊到牛的過程中，很多股票漲了N倍，但大部分投資者初期持倉不大，所以獲得收益并不高;市場景氣度到達頂點后開始回落，但此時投資者普遍滿倉或重倉，導致虧損巨大，把前面賺的都吞噬掉了，隨著市場景氣度的不斷回落和股指的下跌，投資者不斷降低倉位，等到了底部的時候，基本空倉了。每輪牛熊都在上演這樣的故事。

投資者的這種“趨勢投資”心態看起來很正常，但這種操作思維值得懷疑。很多人的虧損不是因為選錯股，而是在資金投入上掉入了“倒金字塔”的陷阱。價值投資之父本杰明。格雷厄姆在著作《聰明的投資者》中批評了股市中常常出現的一個根本性錯誤：把股票和生意當作是兩回事。他指出，流行極廣的“趨勢投資”原則，即某只股票或行情已經上揚，所以應該買進某只股票或行情已經下跌，所以應該賣出，這個原則完全違反了“健全的商業常識”，也就是說，在日常經驗中，一般商品跌價了，我們得趕緊買進才是。每個人都信奉“低買高賣”的賺錢法則，但具體實施的時候往往成了“高買低賣”，這種現象很奇怪。

所以從資金投入角度來解釋“7輸2平1贏”的現象就很容易了。正是“底部低，頭部高”的資金分布結構，決定了牛市賺錢少，熊市虧錢多的必然結果。

掃損的手法與對策

朋友問：

如何設置止損是我們每天交易所遇到的問題，可很多情況下，經常會出現行情啟動前突然反向大幅波動，突破重要趨勢線或高低點，這正是大部分人止損所在，掃掉后繼續按原方向運行，很多人都在這個階段犯下錯誤，止損被掃追突破的更是損失慘重。

這種情況一般在什么時候出現?

為什么要有掃損動作

一劍答：

掃損動作有以下幾個原因：

1，建倉時的動作;主力不想有比它的建倉位置低的機構存在，越少越好，為以后的拉升減少成本、排除阻力及比他們建倉位置低的機構獲利平倉給他們造成的不確定風險。

2，迫使掃損的機構或個人在比主力建倉區的更高的位置入場，無形中給主力當了抬轎子的角色，使主力減少了拉升成本和獨自參與的風險。

3，獲暴利的手段。在價格的倉位堆積中，以重要位置(或重要支撐、阻力位)的堆積倉位最多，主力以吃掉它們為獲大利的方法。迫使掃損方在更高的位置介入，這也是行情通過掃損后能走出一大段的原因。

4，沒明顯趨勢時，機構通過上下掃損的辦法獲利。以前非農時有很明顯的這種情況。

5，出貨時的手段。承接盤不夠，只好吃掉重要阻力位以引誘更多接盤跟風。

朋友問：

一劍兄好，還沒有領會，先回復

提個問題，你認為國內股市流行的籌碼理論在其他金融市場中都適用嗎，如外匯期貨市場

一劍答：

跟據以前做莊的經驗來說，個人認為并不一定適用于別的市場。

股票的流通盤是固定的，只要先入為主的一方形成了控盤的局面。則比它大的資金集團也無能為力。

期貨市場不同，在基本面一樣或真空的狀態下，其實是資金的較量。。。。。

朋友問：

其他幾點都好理解，對第四點有點不明白：沒明顯趨勢時，機構通過上下掃損的辦法獲利。以前非農時有很明顯的這種情況。

這么理解對不對：是指小區間的突破行情嗎?機構主要是針對短線交易行為的

一劍答：

呵，，這里主要有3點意思：

1，無借口或主力休整觀望時，通常短期是無趨勢狀態，波動小到一定時，短線炒手多空都無法獲利。一段時間后上下都堆積了很多買賣盤。

2，你說的對，主力也是短期買賣行為或戰略性的調整頭寸。通過上下打損獲利是一方面，更主要是讓市場大部分人知難而退，處于觀望狀態。

3，一定意義上說，也就是主力方不想讓別人在目前的區間保持太多的持倉位，通過上下掃損為以后上升或下降掃清包袱或風險。(另一種叫法也是洗盤或震倉行為)

什么是停止損失了結法

這種操作方法是將所持股票在股價回落到一定點時了結，以停止損失。比如投資人確定，不管股價如何上漲，只要回跌1元即行了結。這種方法對小股民很實用，讓出了小利，卻解決了無法把握股市漲勢的問題，人們形象地稱之為“濾嘴法則”。

分批了結法

簡單地說，就是不一次賣光手中股票，分批酌量出脫。這種做法是在自己判斷力較弱時，對定點了結法的補充。“分批了結法”主要分為“定量分批了結法”和“倒金字塔出貸法”。

如果持有某種股票2萬股，成本是每股15元，預定初賣點是25元，一批賣5000股，以后每升2元賣一批，這樣就是25元賣5000股，27元賣5000股，直賣到31元。這是“定量分批了結法”。“倒金字塔出貸法”則是每批出手的股數由小而大、呈倒金字塔形。顯然，采用“倒金字塔出貸法”，獲得較前者大，但所承擔的風險也相應增大。分批了結法彌補了由于漲價幅度判斷不清而可能造成的利潤減少，但股票出手過程拉長，就要承擔股票在高價位變動的風險。