投資者買股要確保不虧損，必須做好炒股的研究，下面是理財小編為大家整理的關于炒股不虧錢的智慧，希望對您有所幫助。歡迎大家閱讀參考學習!

一，股市交易的本質

但從交易的角度，如果假設市場是有效的，那么市場的交易行為應該是隨機行為，隨機交易理論，在這樣的環境下面，所以的基本面技術面都是沒有用的;但是我們面臨的現實環境是市場不是完全的有效，市場里面有很多噪音，所以導致基本面分析和技術分析反而有用，其根源在于市場參與者的結構是不對稱，其中就是機構資金，之前分析過有公募資金私募基金游資牛散等等各種成分。

那么不同的角色共同參與市場當中，一方面決定了技術分析反而有效了，另一方面可以看出股市交易的本質，就是籌碼的換手，機構其實就是通過技術形態的分析和借助市場的力量運轉，想方設法的迷惑市場，把從低價位區域吸收到的籌碼搬運到高價位區域，然后通過基本面制造概念題材熱點板塊，把搬運的籌碼賣出去，這看起來像是陰謀論。其實也是博弈論，當然這是從戰略結果來看，技術層面上的操作應該是隱蔽的，因為太明顯國家監管層就該要機構談話喝茶了。

二，當前機構的操作方式

機構當前都是存量資金在市場里面玩耍，因為大盤指數的成交量逐步的萎縮，說明后續資金動力不足。決定了當下機構的操作方式就是測試，今天換這個板塊明天換那個板塊。選擇的曬到就是超跌次新股和超跌低價股反彈。

因為現在的機構資金在選擇超跌反彈的低價股和次新股， 在底部啟動，先是在測試階段，有的測試 感覺外部沒有拋壓，后續資金持續跟上 就會持續地上漲; 有的測試發現前方遇到拋壓， 在底部的機構資金就會選擇回撤調整;回撤有橫向震蕩整理的盤整，也有下跌時的洗盤式調整，這種可能比較傷人。

三，小散的應對策略：組合管理，進可攻退可守;

所以在當前大環境不是很樂觀的情況下，倉位控制一定很重要，先保全自己，然后再找準 坐轎子的時機和機會。 至于是選擇橫向盤整還是回調式整理，就是市場和機構資金的綜合選擇行為。機構資金也要看市場的反應不斷地做調整策略。所以行情永遠是走出來的，任何人包括機構在內都無法左右市場，能做的就是順應市場，自己的決策由市場來檢驗和判斷。

四，兩種不同的操作方式

第一種，股票 漲起來之后追高，之后下跌，也就是事后來看買的價位高了，市場檢驗說明當時的決策是錯的，那就要糾錯;

第二種，股票超跌反彈，抄底，事后驗證股價創新高，市場檢驗說明當時的決策是正確的，這都是要市場通過時間來檢驗。

五，八個環節的研究

1、是否符合持續高增長，年復合增長率是否在30%水平以上;

2、是否股本結構合理，如流通盤不大，未來具備良好的股本擴張潛力，一般講，中長線投資者必須從流通盤5000萬，總股本2個億之內去選擇，大盤股肯定沒有這樣的優勢;

3、是否上市公司財務帳目清秀，沒有歷史問題，或存在不健康的關聯交易，或長期負債過高等情況。

4、上市公司行業是否處于國家產業政策積極扶植的朝陽行業，包括產銷市場是否完善，技術、資源優勢具有壟斷色彩，市場經濟環境下，如果競爭激烈的東西，遲早會有業績下降影響，比如前期多次說過凈資產收益率、毛利率水平等大于30%以上，庫存不超過總產量的20%等等。假設一個產品的毛利率低于30%，可以說，這個企業是沒有什么效益可談的。

5、股票價格是否處于歷史相對低點;或者是跌到前期低點一帶，并又被主力重新護盤形成上漲趨勢;或者說與同類上市公司股票價格接近，距離歷史套牢區域遠，具備可觀的超跌反彈能力;或者說是定位合理或存在低估，沒有上檔解套壓力的新股和次新股等等。

6、技術形態上不存在破位殺跌，以及逐漸有資金回補，短期均線系統進入多頭排列;對那些問題股、雪崩股，一定不要有盲目搶反彈想法，其實，很多技術高手，不是虧損在大頂，而是吃虧在每一次的搶反彈。

7、短期內沒有龐大的大小非解禁壓力影響，這是非常重要的，雖然最近中國太保(26.050，-0.09，-0.34%)、海通證券(14.420，-0.08，-0.55%)等巨大解禁股上市時，走出不跌反漲盤面，中小投資者萬萬不要被一時的上漲而麻痹，甚至放松對整個大小非減持壓力的警惕。

8、自己關注的股票是否屬于投機資金炒做性質，是否有基本面向壞的情況。如果是投機資金炒做，必須注意連續爆拉后股價滯漲信號發出前，及早離開;如果所關注的個股基本面惡化，則沒有任何理由去買進;假設是買進的小盤成長股，基本面情況非常不錯，即使一時出現被套，只要耐心守侯，終究能夠獲得扭虧解套，而投機股、垃圾股就不會這樣幸運，這也是一再強調買股必須買值得放心的優質股的一個重要原因。

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