實際控制人市場禁入是一種新政處罰,與實際控制人持有的股份沒有任何的關系,實際控制人被市場禁入以后,不能在上市公司擔任高管,可是依然是上市公司實際控制人和大股東。
根據證券法第二百二十一條規定證券市場禁入,是指在一定期限內直至終身不得從事證券業務、證券服務業務,不得擔任證券發行人的董事、監事、高級管理人員,或者一定期限內不得在證券交易所、國務院批準的其他全國性證券交易場所交易證券的制度。終身禁入處罰更加嚴厲一些,就是終身不得擔任高管。
2015年5月18日中國證券監督管理委員會發布《關于修改〈證券市場禁入規定〉的決定》修訂),其中有八種情形可以實施終身市場禁入。
但是市場禁入并不會剝奪實際控制人所持的股份,所持股份具有表決權/股利分配權等法定權力。也具有減持權利,但是減持股份需要符合有關減持規定。
市場禁入國內外都有,像特斯拉創始人馬斯克也被市場禁入,因為私有化特斯拉涉嫌虛假陳述,證交會責令馬斯克辭去特斯拉首席執行官職務,并禁止他在任何一家上市公司中擔任高管或董事。
索菱股份通過虛增營業收入、虛減管理費用等連續三年虛增利潤總額合計8.5億元,證監會對肖行亦(索菱股份董事長兼總經理)采取終身市場禁入措施。