新三板也許未來要建立獨立市場。但是目前,朱為繹認為新三板市場已經成為我國最大的Pre-IPO市場,機構一定要去抓住這個投資機會。

今年新三板企業過會19家,排隊IPO的數量大概150家,占IPO排隊總數的30%,這是一個不容忽視的市場。

根據最新的2016年年報的數據,可以看到其中3000萬利潤以上的企業有1300家,占整個新三板企業數量的20%,也構造這1300家是符合IPO條件的,輔導備案經過3、4個月以后就能夠去申報IPO。

相比沒有掛牌的企業,朱為繹認為新三板的企業IPO具備以下三大優勢:

1、信息披露相對充分。

新三板已經建立了一套非常完善的信息披露制度,比起未掛牌企業完善很多,最股轉系統稱下一步會進一步地完善新三板的信息披露的制度。

2、公司治理相對比較完善。

新三板公司治理比較完善,有很多準備IPO的企業,慢慢會建立自己的獨立董事制度、董秘制度,特別是創新層企業董秘是需要通過董秘資格考試的。

3、規范成本比較低。

新三板公司規范成本較低,基本上是已經改制并且正常地交稅了,所投企業基本上三五個月就能申報。

新三板股權投資:進可攻,退可守

對于新三板股權投資,朱為繹在現場還簡單介紹了其優缺點。

1、它是兼具了A股流動性和PE股權投資收益性的混合性的股權投資產品。它不是單純的一個PE項目,它還是具有A股的流動性的。如果是一個沒有掛牌的企業,要進行股權讓是非常不方便的。

2、它離IPO市場最近的。很多人喜歡在A股打新,中簽率只有萬分之一,那為什么不可以提前兩年在三板打新呢?

只需要再提前兩年,但是你的中簽率將大大提高,運氣再不好，如有三家企業過會,也有30%的概率,比A股的萬分之一已經高很多了。