從冬到夏，齊魯銀行登陸A股計(jì)劃終于又進(jìn)一步，傳統(tǒng)節(jié)日端午節(jié)的前一天，齊魯銀行預(yù)先披露了招股書。

作為曾經(jīng)新三板的盈利王，明顯的，轉(zhuǎn)板之后齊魯銀行再難有在新三板的明星光環(huán)，記者研究發(fā)現(xiàn)，與目前A股上市的32家銀行相比對，截至2018年末，齊魯銀行的資產(chǎn)規(guī)模和盈利能力綜合起來也就排在27位。不過，雖然從去年到今年上半年，銀行A股IPO進(jìn)程相對較快，但對于當(dāng)前時(shí)點(diǎn)，有業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為受包商銀行、錦州銀行等負(fù)面事件影響，金融機(jī)構(gòu)和普通投資者對地方銀行當(dāng)前持高度謹(jǐn)慎， 在對地方銀行避險(xiǎn)情緒明顯情況下，地方銀行上市是否還能如去年那樣順風(fēng)順?biāo)F(xiàn)在還是未知數(shù)。

更可況齊魯銀行的資產(chǎn)質(zhì)量、風(fēng)險(xiǎn)事件仍在持續(xù)敞開中，從最樂觀的角度，即便齊魯銀行如愿快速實(shí)現(xiàn)上市，但募集情況是否會(huì)如預(yù)期卻存疑問。

資產(chǎn)質(zhì)量惡化 擔(dān)保圈影響持續(xù)

由于包商銀行、錦州銀行的負(fù)面影響，外界對地方銀行資產(chǎn)質(zhì)量狀況頗為擔(dān)憂。根據(jù)齊魯銀行招股書，2018年齊魯銀行資產(chǎn)質(zhì)量狀況亦不樂觀，其不良出現(xiàn) 雙升 。

2017年、2018年齊魯銀行不良貸款余額分別是15.51億元、19.43億元，不良貸款率也從2017年的1.54%上升至1.64%。在不良 雙升 的同時(shí)，齊魯銀行撥備覆蓋率卻在下降，從2017年的207.08%下降到2018年的192.68%。

記者注意到，齊魯銀行2018年不良資產(chǎn)核銷與轉(zhuǎn)讓都出現(xiàn)大幅上升，不良處置力度加大。數(shù)據(jù)顯示，齊魯銀行2018年不良貸款核銷10.11億，較2017年同比上升17.2%，不良資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓8.76億，較2017年同比上升26.4%。

從貸款遷徙率來看，2018年齊魯銀行關(guān)注類貸款遷徙率、次級(jí)類貸款遷徙率、可疑類貸款遷徙率同比都出現(xiàn)上浮，其中關(guān)注類貸款遷徙率達(dá)36.99%，較2017年上升15.18%，次級(jí)類貸款遷徙率達(dá)94.53%，較2017年同比上升4.85%，可疑類貸款遷徙率0.44%，較2017年同比上升0.07%。向下遷徙的概率增大，意味著齊魯銀行資產(chǎn)質(zhì)量惡化趨勢仍未止步。

從逾期期限看，齊魯銀行逾期90天至一年貸款2018年增加3787萬元，逾期3年以上貸款去年增加6743萬元。

從各類型企業(yè)的不良情況來看，2018年不良率最高的是中型企業(yè)，為2.51%，最低的是微型企業(yè)，為0.84%，其中，中型企業(yè)不良連續(xù)3年 雙升 ，2016、2017、2018年不良貸款額分別為2.23億、3.61億、5.97億，不良率連續(xù)3年分別是1.05%、1.53%、2.51%。對此，齊魯銀行在年報(bào)中解釋稱：2018 年末，本行中型企業(yè)不良貸款余額及不良貸款率逐年上升，主要原因?yàn)椋瑓^(qū)域經(jīng)濟(jì)影響使得部分中型企業(yè)自身償債能力發(fā)生變化;同時(shí)，部分中型企業(yè)雖能維持自身經(jīng)營，但由于受擔(dān)保圈因素影響，導(dǎo)致中型企業(yè)的不良貸款率有所上升。

由此亦看出山東擔(dān)保圈風(fēng)險(xiǎn)影響之深遠(yuǎn)。擔(dān)保圈風(fēng)險(xiǎn)主要集中于企業(yè)互保聯(lián)保，互聯(lián)互保是曾經(jīng)銀行所信賴的擔(dān)保方式，但風(fēng)險(xiǎn)在于，當(dāng)一家企業(yè)還貸出現(xiàn)困難時(shí)，則需要互保方承擔(dān)還款連帶責(zé)，如果債務(wù)額度巨大，很可能會(huì)將大批企業(yè)一同拉下水。

2014年6月11日，山東省青州一家民企的董事長邊恒杰跑路，他的消失引發(fā)連鎖反應(yīng)：那些幫他做融資擔(dān)保的多家企業(yè)瞬間成了被告，并被判支付數(shù)百萬元。此事件被視為山東擔(dān)保圈風(fēng)險(xiǎn)一個(gè)標(biāo)志性事件，2017年山東擔(dān)保圈風(fēng)險(xiǎn)大面積爆發(fā)，山東青州陸續(xù)爆發(fā)了多個(gè)民企資金鏈斷裂垮臺(tái)，而且都存在與其他企業(yè)的互聯(lián)互保關(guān)系，其后，山東淄博、濱州、濟(jì)寧、東營等地也爆發(fā)了企業(yè)聯(lián)保危機(jī)，民企的 抱團(tuán)取暖 瞬間變成 火燒連營 ，并不斷陷入惡性循環(huán)：虧損——高管被查——跑路或被抓——資不抵債——無力清償?shù)狡趥鶆?wù)——聯(lián)保企業(yè)拖下水——破產(chǎn)。

對于山東擔(dān)保圈風(fēng)險(xiǎn)對銀行影響持續(xù)性問題，記者向齊魯銀行發(fā)出問詢函，但截至發(fā)稿對方并未回應(yīng)。

河北地區(qū)村鎮(zhèn)銀行85%以上虧損

天津訴訟案件高發(fā)

2017年底，齊魯銀行大股東澳洲聯(lián)邦銀行將其持有的河南省、河北省15 家村鎮(zhèn)銀行股權(quán)作為對價(jià)參與定向增發(fā)，交易完成后這15家村鎮(zhèn)銀行的股權(quán)轉(zhuǎn)讓給了齊魯銀行。加上齊魯銀行發(fā)起設(shè)立的章丘齊魯村鎮(zhèn)銀行，目前齊魯銀行有16家村鎮(zhèn)銀行。

這些村鎮(zhèn)銀行良莠不齊，16家村鎮(zhèn)銀行中游7家2018年虧損，其中6家都位于河北，據(jù)記者統(tǒng)計(jì)，河北有7家村鎮(zhèn)銀行，除了邯鄲永年齊魯村鎮(zhèn)銀行，其余6家都處于虧損。

金融界人士分析認(rèn)為主要和河北經(jīng)濟(jì)有關(guān)，由于環(huán)保限產(chǎn)、淘汰落后產(chǎn)能等影響，河北GDP落后較多，整體經(jīng)濟(jì)形勢不太樂觀。

該人士還擔(dān)憂齊魯銀行貸款地域集中度較高，且這幾個(gè)地域目前已經(jīng)出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)，未來或?qū)⒂绊懙烬R魯銀行資產(chǎn)質(zhì)量。

截至2018年12月31日，齊魯銀行的貸款主要集中于濟(jì)南地區(qū)、天津地區(qū)和聊城地區(qū)，上述地區(qū)的貸款占齊魯銀行發(fā)放貸款和墊款總額的比例分別為 55.92%、10.85%和 9.45%。該行也在招股書中分析認(rèn)為： 如果上述地區(qū)經(jīng)濟(jì)增長放緩或經(jīng)濟(jì)環(huán)境發(fā)生不利變化或發(fā)生任何嚴(yán)重災(zāi)難事件，可能會(huì)導(dǎo)致本行的資產(chǎn)質(zhì)量、財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營業(yè)績受到影響。

記者查找發(fā)現(xiàn)，齊魯銀行的諸多重大訴訟案件中，天津分行地區(qū)訴訟案件有9起，是所有地區(qū)案件數(shù)量最多的地區(qū)。天津地區(qū)知名的渤海鋼鐵債務(wù)事件齊魯銀行也受到牽連。

此外，在當(dāng)前各機(jī)構(gòu)避之不及的P2P存管，齊魯銀行仍在發(fā)力。

根據(jù)3月份齊魯銀行在中國互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會(huì)公布的存管信息顯示，齊魯銀行于去年12月28日通過了個(gè)體網(wǎng)絡(luò)借貸資金存管系統(tǒng)的測評。其公示的存管信息顯示，共有7家網(wǎng)絡(luò)借貸委托人在齊魯銀行對接存管業(yè)務(wù)，對應(yīng)的網(wǎng)貸平臺(tái)分別為虎融寶、樂安貸、金財(cái)動(dòng)力、黑豆金服、眾房寶、國藝金服、融錦金服。最早簽訂存管協(xié)議的時(shí)間是2018年9月，最近的為2019年1月10日。7家平臺(tái)全部上線全量存管業(yè)務(wù)。

根據(jù)中國投資者的習(xí)慣，投資者經(jīng)常默認(rèn)銀行資金存管在為P2P平臺(tái)做背書，平臺(tái)爆雷，投資者往往會(huì)質(zhì)疑資金存管平臺(tái)，致使銀行聲譽(yù)受損。齊魯銀行此時(shí)的做法頗有逆勢而為的意味。

攬存方面，雖然齊魯銀行存款保持了增速，但增速放緩。有當(dāng)?shù)厝耸肯蛴浾弑硎荆衲耆杂旋R魯銀行工作人員向其表示存款可以送禮物。

對于齊魯銀行集中的地域風(fēng)險(xiǎn)是系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)還是風(fēng)控管理是主因，以及對P2P存管業(yè)務(wù)態(tài)度和違規(guī)攬存行為，記者向齊魯銀行發(fā)出求證函，但截至發(fā)稿，對方同樣未作出回復(fù)。