股票被套了不能急，一定要找出自己被套虧損的原因，然后制定一個正確的投資策略，否則，一味地盲目割肉、補倉，就會造成更大的損失。

可能會影響你的心態(tài)，影響你的情緒，甚至改變你未來制定的、正確的操作策略。

所以，個股虧錢了，一定不要著急，先找原因，我認為可以從三個方面下手，那就是基本面，技術(shù)形態(tài)、以及估值，對應(yīng)的是品質(zhì)問題，買賣時機問題，以及風(fēng)險機會權(quán)衡的問題。

（PS：本人是以長線價值投資為主的，所以一切的參考方向都是以大周期作為判斷依據(jù)，不做一個短期的投機預(yù)測）

第一，技術(shù)面的問題！

技術(shù)面是很直觀的可以告訴你到底是風(fēng)險還是機會的一種手段，雖然它無法最終決定是不是應(yīng)該買入和賣出，但是為下面基本面和估值面判斷確認，提供了有效的“初步診斷”可以省去很多時間。

就好比，你去看醫(yī)生的時候，醫(yī)生會用自己的認知來初步判斷你的病情，從而告訴你需要做哪一方面的檢測，而不是讓你把全身上下檢查個完。這里的初步判斷就是技術(shù)分析。

技術(shù)分析有千百種，大致可以分為圖形類，數(shù)據(jù)類，指標類，均線類等等。而我比較喜歡用圖形類。

因為對于長線來說，股市無非由三個周期組成，分別是熊市，牛市和底部震蕩市。所以，根據(jù)不同的周期來判斷個股的風(fēng)險是技術(shù)分析的一種方式。

• 就好比，熊市下跌就是風(fēng)險，應(yīng)該止損觀望，不應(yīng)該做過多的操作，因為熊市里大部分的個股都無法抵抗趨勢的力量，因此，下跌是必然的結(jié)果；
• 而在牛市里，其實虧損就是一個短期的調(diào)整所致，沒有必要擔(dān)心，因為大趨勢是向上的，垃圾股也能飛上天；
• 可在底部震蕩市里呢？大部分的個股會來回波動，震蕩洗盤，這里的虧損更多的是主力誘空的一種手段，長線來看，堅持持有即可。

  當(dāng)然了，這里都是建立在基本面沒問題的情況下！

  

  周期判斷好了，在用技術(shù)分析的方法判斷個股就行，對于A股市場而言，大部分的個股都是周期股，而非成長股，因此，個股的走勢和大盤的走勢其實有些類似。

  大盤熊市下跌對應(yīng)個股主跌浪下跌；

  大盤牛市上漲對應(yīng)個股主升浪上漲；

  底部震蕩對應(yīng)個股主跌浪下跌；

  因此，用圖形技術(shù)分析的方法，找出主跌浪，主升浪，以及底部震蕩的區(qū)域即可。并且要明白，主跌浪里虧損要注意風(fēng)險，主升浪里的虧損不必在意，而底部的虧損是需要觀察的。

  技術(shù)形態(tài)只是作為初診，而不是作為最后的交易執(zhí)行，所以沒必要太過于細膩，大致做一個區(qū)域的判斷就行，非常簡單。

  而它的作用是讓你快速了解到，你的個股是否發(fā)生了形態(tài)變化，從而是否要進行基本面和估值面的進一步確認。

  

  第二，基本面的問題！

  基本面對于個股來說是非常重要的，如果基本面發(fā)生了嚴重的問題，那么即便是估值再低的個股，也會開始跌跌不休。

  甚至連續(xù)虧損或者重大違規(guī)的上市公司，可能還會面臨退市的風(fēng)險，這樣的話，當(dāng)你發(fā)現(xiàn)自己手里的個股是因為基本面變壞而引起的虧損，就一定要立刻止損了，否則后果不堪設(shè)想。

  

  就好比下圖中的這只股票，公司業(yè)績持續(xù)兩年出現(xiàn)了虧損，根據(jù)規(guī)定，持續(xù)兩年虧損的將會有ST的風(fēng)險警告，連續(xù)三年虧損的將會被責(zé)令退市。

  所以，在公司出現(xiàn)持續(xù)虧損之后，大部分的價值投資者都是會選擇及時止損，避免未來更多的下跌空間。而如果沒有及時止損，那么只能夠接受股價下跌，市值縮水，財富減值的結(jié)果了。

  甚至，一旦退市，你的損失是更巨大的。

  要知道未來A股是一個注冊制和退市制結(jié)合的優(yōu)勝劣汰市場，也就是說垃圾股、基本面有問題的個股將會更加受到長線資金的拋棄，從而變?yōu)?ldquo;仙股”，無人問津。因此，當(dāng)你發(fā)現(xiàn)自己持有的股票開始下跌，而且是因為基本面變壞導(dǎo)致的，一定要懂得止損或者換股。

  

  那么，基本面可以從哪幾個角度去分析和參考呢？、

  1、業(yè)績！公司的業(yè)績一定要保持持續(xù)的盈利，可以沒有持續(xù)的收益復(fù)合增長，但是絕對不能有時虧時贏或者連續(xù)虧損的局面出現(xiàn)。目前有很多上市公司利用2+1的方式規(guī)避退市（2虧1贏），甚至制造炒作機會。

  可是常在河邊站哪有不濕鞋，如果出現(xiàn)了“意外”導(dǎo)致了2+1變?yōu)榱?+0，那就得不償失了，所以，對于業(yè)績無法保持穩(wěn)定盈利的個股，一定要遠離，基本視為基本面有問題。

  

  2、負債率和質(zhì)押率，負債要保持在30%~60%的一個合理區(qū)域之中，太低拖慢公司發(fā)展，太高有資不抵債的風(fēng)險。當(dāng)你發(fā)現(xiàn)一家公司的負債率非常高，達到了80~90%以上，那就需要擔(dān)心它的運營問題了，質(zhì)押率同樣也是如此。

  

  3、公司的主營構(gòu)成和毛利率占比。如果你發(fā)現(xiàn)公司的主營收入來自于其他，而不是主營產(chǎn)品，甚至毛利率產(chǎn)生了較大的波動，那就是基本面有問題了。

  舉個簡單的例子說明那就是制造業(yè)就應(yīng)該以產(chǎn)品加工生產(chǎn)為主要收入，收入占比應(yīng)該在80%以上。地產(chǎn)就應(yīng)該以地產(chǎn)相關(guān)為主營產(chǎn)品和收入，同樣收入占比應(yīng)該在80%以上。

  如果你發(fā)現(xiàn)一家地產(chǎn)公司是以賣畫 ，賣酒來維持業(yè)績的，那基本面就是有問題的，甚至看到原本公司毛利率長期保持在40%左右的，突然變?yōu)榱?0%或者更低，持續(xù)的時間也非常久，那也是出現(xiàn)了問題。

  

  4、上市公司存在違規(guī)交易，內(nèi)幕交易，甚至大股東有違法行為，一旦發(fā)現(xiàn)這樣的問題，一定要換股止損。

  

  第三、估值的問題！

  所謂的估值，就是價值判斷的依據(jù)，是在技術(shù)面分析和基本面分析之后，一錘定音的判斷依據(jù)。

  這就像醫(yī)生初步診斷你確實有健康方面的問題，然后讓你去檢查，最終會根據(jù)檢查得到的數(shù)據(jù)來確認他的判斷是否正確，根據(jù)嚴重程度從而引導(dǎo)你做正確的操作，可能是吃藥，可能是手術(shù)，等等。