一、

昨天，一家國(guó)內(nèi)的P2P平臺(tái)在美國(guó)紐約證券交易所敲響了上市的鐘聲，也給雷潮后的P2P行業(yè)打了一劑強(qiáng)心針。

這家平臺(tái)就是微貸網(wǎng)，國(guó)內(nèi)車(chē)貸平臺(tái)的龍頭，下面我們簡(jiǎn)單的梳理一下情況吧。

美國(guó)時(shí)間11月15日，微貸網(wǎng)在美國(guó)紐約證券交易所正式掛牌上市，股票代碼為"WEI"，首日交易收?qǐng)?bào)10.25美元，較發(fā)行價(jià)10美元/股上漲2.5%。

微貸網(wǎng)主要業(yè)務(wù)包括車(chē)貸和消費(fèi)貸款。

據(jù)微貸網(wǎng)IPO招股書(shū)，2015年、2016年和2017年每年的車(chē)貸貸款量計(jì)算，微貸網(wǎng)是中國(guó)市場(chǎng)上最大的車(chē)貸平臺(tái)，所以也在行業(yè)內(nèi)一直被稱(chēng)作車(chē)貸平臺(tái)的龍頭或者老大。

另外，微貸網(wǎng)2016年的凈營(yíng)收為17.614億元，凈利潤(rùn)為2.910億元；2017年的凈營(yíng)收為35.454億元，凈利潤(rùn)為4.748億元，凈營(yíng)收同比增長(zhǎng)101.3%，凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)63.2%。

而且，微貸網(wǎng)在2018年前6個(gè)月時(shí)間里，凈營(yíng)收為18.833億元人民幣，較去年同期的15.686億元增長(zhǎng)20.1%，凈利潤(rùn)為3.074億元人民幣，較去年同期的2.682億元增長(zhǎng)14.6%。

由這些數(shù)據(jù)可以看出，微貸網(wǎng)這幾年平臺(tái)業(yè)務(wù)量在快速穩(wěn)定增長(zhǎng)，平臺(tái)很早就實(shí)現(xiàn)了盈利，同時(shí)盈利也在穩(wěn)定增長(zhǎng)。

二、

而這次微貸網(wǎng)上市可謂是給P2P行業(yè)帶來(lái)了一些信心，特別是車(chē)貸業(yè)務(wù)。

我擔(dān)心有的讀者朋友說(shuō)微貸網(wǎng)現(xiàn)在也開(kāi)展了很多的其他業(yè)務(wù)，賺錢(qián)不關(guān)車(chē)貸的事兒，所以特地放上目前微貸網(wǎng)的主營(yíng)業(yè)務(wù)比例，可見(jiàn)80%的業(yè)務(wù)還是車(chē)貸，也是微貸網(wǎng)最為主要的利潤(rùn)源泉。

從2011年開(kāi)始，車(chē)貸業(yè)務(wù)走到了第七個(gè)年頭，在這七年里，車(chē)貸得到了很大的發(fā)展。

根據(jù)第三方數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)顯示，車(chē)貸余額一直呈現(xiàn)增長(zhǎng)趨勢(shì)，2017年年末約653億元，同比增長(zhǎng)39.8%，直至2018年，車(chē)貸規(guī)模開(kāi)始收縮，截至2018年上半年年末，P2P車(chē)貸余額為547億元，較2017年年末下降了16.2%。

從以上數(shù)據(jù)我們可以看到，車(chē)貸資產(chǎn)自從被開(kāi)發(fā)以來(lái)，就獲得了很好的市場(chǎng)，故而其規(guī)模一直持續(xù)擴(kuò)大。

另外，從2017年4月至2018年3月，一年之內(nèi)涉及車(chē)貸業(yè)務(wù)的正常運(yùn)營(yíng)平臺(tái)數(shù)量由590家縮水至384家，減少了206家，縮水比例超三成，但是車(chē)貸業(yè)務(wù)的規(guī)模在2017年下半年還是持續(xù)增長(zhǎng)，說(shuō)明經(jīng)過(guò)了2016年的激烈競(jìng)爭(zhēng)和合規(guī)監(jiān)管的加強(qiáng)，到了2017年市場(chǎng)集中度明顯提升，行業(yè)資源向頭部積聚，行業(yè)集中度進(jìn)一步上升。

但是隨著今年3月份，一紙禁止暴力催收的文件下達(dá)，車(chē)貸藍(lán)海立刻失去了優(yōu)勢(shì)，逾期壞賬陡增，而隨著行業(yè)雷潮的爆發(fā)，流動(dòng)性變差，很多車(chē)貸平臺(tái)都倒下了，市場(chǎng)規(guī)模也有所縮減。

三、

車(chē)貸的優(yōu)勢(shì)是很明顯的，有車(chē)子作為抵押物，而且又是小額分散，在監(jiān)管層面符合要求，在投資方面有足夠保障，所以一飛沖天。

所以乘著東風(fēng)，車(chē)貸平臺(tái)賺了不少，但也因?yàn)檫^(guò)度的擴(kuò)張，很多車(chē)貸平臺(tái)的風(fēng)控做的稀爛。

但這也不能全賴(lài)平臺(tái)，蛋糕就那么大，大家都想吃，擴(kuò)張起來(lái)只重量，忽略了質(zhì)，認(rèn)為有車(chē)子抵押，哪怕借款人不還錢(qián)，也可以直接拖車(chē)變現(xiàn)，完全不用考慮壞賬問(wèn)題。

但是禁止暴力催收，讓之前一些見(jiàn)車(chē)就放貸的車(chē)貸平臺(tái)一下就到了生死存亡的邊緣，而如果這個(gè)平臺(tái)還做車(chē)子的二押、期限錯(cuò)配、超額放貸等，那在這次流動(dòng)性危機(jī)中基本就活不下去了。

比如清盤(pán)的沃時(shí)貸，艱難維系的圖騰貸，已經(jīng)暴雷的祺天優(yōu)貸等等，有的車(chē)貸平臺(tái)倒下了，但也有很多的車(chē)貸平臺(tái)在穩(wěn)健的運(yùn)營(yíng)，微貸網(wǎng)甚至都上市了。

現(xiàn)在車(chē)貸過(guò)了野蠻生長(zhǎng)的階段，步入了較穩(wěn)定時(shí)期，對(duì)于那些做真實(shí)車(chē)貸業(yè)務(wù)的平臺(tái)，做好風(fēng)控必定能走得長(zhǎng)遠(yuǎn)。

經(jīng)歷過(guò)了繁榮，也體驗(yàn)過(guò)了苦難，現(xiàn)在車(chē)貸正在以健康合規(guī)的面貌發(fā)展，相信未來(lái)這個(gè)業(yè)務(wù)有點(diǎn)甜。