P2P網貸有履約險一定會賠嗎？

投資人最擔心的就是履約險標逾期后，由于種種原因保險公司不給予賠付。

確實，從已有案例來看，履約險標也可能出現賠付問題。遠望總結了下，主要從以下3個方面考察履約險的效力。

（1）平臺自身實力

如果平臺自身資產優質、小額分散，風控強大，標的本身出現幺蛾子的概率較低。履約險標出問題的概率就更低了。

更重要的是，一般這類平臺合作的保險公司實力也很強大，和平臺相得益彰。

事實上，至今為止，沒有一家頭部平臺的履約險標出問題。

（2）保險公司的賠付能力和賠付意愿

賠付能力主要看保險公司盈利能力和核心償付能力，賠付意愿主要看保險公司背景。

如果自身能常年盈利是最好的。如果盈利能力很弱，甚至常年虧損，但是背后金主有錢，也完全不懼賠付。

就好像一個富二代，出去惹點事也沒啥的，背后有爹撐腰，拿得出，賠得起。

典型案例，給小贏提供履約險的眾安保險15、16年微盈利，18年前3季度虧了11個億，但是背后有三馬，所以18年3季度末的綜合償付能力依然高達680%（監管要求150%）。

因為雷潮爆發，以小民營股東為背景的長安責任保險陷入巨額賠付危機，賠付接近20億元后，償付能力從二季度末的152.3%降至三季度末的-41.5%；

（3）突然變更背后是否有隱形協議

當然，有時候因為抽屜協議，出現多方扯皮的現象。之前出事的米缸金融履約險標是個典型案例。

米缸金融原是天安財險的客戶，因為17年末天安償付力低于150%，不能繼續做信保業務，所以找到安心，讓安心繼續把米缸維護下去。當時簽了合同，等天安恢復信保出單后，以再保險的形式轉回給天安。

隨著網貸行業逾期的蔓延，米缸金融旗下的部分項目也出現了逾期，作為兜底方，安心財險需要先行對投資人進行賠償。由于三方關系復雜，投資人遲遲得不到賠付。