日前，在美國上市的現(xiàn)金貸平臺——趣店CEO羅敏面對質(zhì)疑回復(fù)的文章成為熱點(diǎn)，羅敏在文章中所言“用戶借錢不還一律不催收，就當(dāng)福利送了。”引發(fā)了對于當(dāng)下現(xiàn)金貸的運(yùn)作模式的思考。一方面，部分用戶被騙網(wǎng)貸，逾期后利滾利導(dǎo)致無法償還；另一方面，部分用戶在多家平臺瘋狂借貸，逾期堅決不還。有人質(zhì)疑現(xiàn)金貸成為變相的“高利貸”，近期來頻頻上頭條的現(xiàn)金貸到底是什么？該建立一個怎樣的現(xiàn)金貸生態(tài)？

個人認(rèn)為，現(xiàn)金貸有廣義和狹義之分。從廣義上看，是指商業(yè)銀行、消費(fèi)金融公司和互聯(lián)網(wǎng)平臺提供的小額現(xiàn)金信貸，是一種無擔(dān)保抵押的個人信用貸款；從狹義上看，是指非金融機(jī)構(gòu)提供的小額現(xiàn)金借貸產(chǎn)品，主要提供商是互聯(lián)網(wǎng)平臺。當(dāng)下，我們談?wù)摫容^多的，是狹義意義上的現(xiàn)金貸。

個人信用貸款作為個人貸款的一種，是商業(yè)銀行和消費(fèi)金融公司常規(guī)產(chǎn)品之一。近些年來，部分銀行業(yè)機(jī)構(gòu)借助互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，不斷完善和優(yōu)化個人貸款產(chǎn)品，推出了全流程網(wǎng)絡(luò)申請和辦理的信用貸款，如建設(shè)銀行的“快貸”、招商銀行的“閃電貸”，客戶體驗大大提升。

2014年開始，一些互聯(lián)網(wǎng)平臺嘗試推出小額信貸產(chǎn)品“現(xiàn)金貸”，這是現(xiàn)金貸首次出現(xiàn)在公眾的視野。2015年2月，騰訊公司試運(yùn)行手機(jī)“QQ現(xiàn)金貸”，“現(xiàn)金貸”一詞開始流行。隨后，大量商業(yè)機(jī)構(gòu)和社會資本爭先進(jìn)入這個細(xì)分領(lǐng)域，小額現(xiàn)金借貸業(yè)務(wù)快速增長。

在早期，分期樂、趣分期、愛學(xué)貸等多家互聯(lián)網(wǎng)平臺，專注于為大學(xué)生提供信用貸款和分期消費(fèi)服務(wù)，發(fā)展迅速。今年以來，盡管“校園貸”業(yè)務(wù)受到嚴(yán)格監(jiān)管，但現(xiàn)金貸業(yè)務(wù)卻以更快的速度野蠻生長。根據(jù)盈燦咨詢的測算，目前現(xiàn)金貸市場規(guī)模保守測算突破6000億，樂觀估算超過1萬億。美國當(dāng)?shù)貢r間10月18日晚，現(xiàn)金貸平臺趣店(QD)在美國上市，當(dāng)天上漲40%以上，市值一度超過100億美元，更是將現(xiàn)金貸的瘋狂推向高潮。

應(yīng)該說，現(xiàn)金貸在我國出現(xiàn)和發(fā)展，有一定的必然性。近些年，消費(fèi)已經(jīng)成為我國經(jīng)濟(jì)增長的重要拉動力，“花明天的錢，享受今天的資源”理念已經(jīng)逐漸被接受，尤其是年輕群體。而同時，我國金融業(yè)還處于發(fā)展之中，信用基礎(chǔ)設(shè)施相對滯后，超過一半的人群未被納入征信系統(tǒng)，難以享受正規(guī)的金融服務(wù)。所以說，現(xiàn)金貸在消費(fèi)金融大崛起的背景下誕生，一定程度上彌補(bǔ)了金融服務(wù)的相對不足。相較于正規(guī)金融機(jī)構(gòu)的信用卡和個人貸款，現(xiàn)金貸具有門檻低、金額小、期限短、利率高等特點(diǎn)，而且不限制借貸用途，較好地迎合了目標(biāo)客戶群體的需求。

然而，冷靜地看，處于快速增長中的現(xiàn)金貸，存在著較大風(fēng)險隱患。尤其是今年以來，各種P2P網(wǎng)貸平臺、消費(fèi)分期平臺、電商網(wǎng)站、互聯(lián)網(wǎng)小貸公司以及一些創(chuàng)業(yè)公司，都爭先恐后推出種類繁多的借貸產(chǎn)品。如果任由其野蠻生長，將可能對金融穩(wěn)定產(chǎn)生較大沖擊：