平安智悅人生是平安人壽銷售的一款萬能險。

我們先來看看什么是萬能險，雖然這類保險的名字是“萬能”，但并不意味著它無所不能。

萬能險和分紅險、投連險一樣，是投資型保險，它和其他兩類保險相比，最大的特點是靈活，當然，可能最大的缺點也是靈活。

萬能險和分紅型養老險相似，這類保險產品的收益也分為兩部分：一部分是保底利率，該部分是確定的，另一部分為投資收益是不確定的。

投保人所繳納的保費在扣除“初始費用”和“保障成本”后進入個人賬戶，由保險公司進行投資，這部分有1.5%-3.5%左右的保證收益。除此之外，可能還有不確定的額外收益。目前市場上的平均水平在4%左右，最好的產品曾經達到7%-8%。但是這個水平，是隨市場行情變化的。

對投資者來說，最有所保障的其實是保證收益部分。但是保證收益部分也是會經常變化的，比如不久前利率放開時很多公司給出了3%-3.5%的保證利率，但現在普遍在2.5%左右了。

因此，可以看出，萬能險的特點是下有保底利率，上不封頂。所以，投資者可以不用擔心，長期看，萬能險不但不會虧，反而還有一定的收益。

但是，這個前提是“長期”。在某些特定的情況下，萬能險也是會“虧”的。比如剛剛投保，很快就提前就退保了。前期萬能險會扣除初始費用，因此，早期退保，可能會拿不回本金。

保險是一個超長期投資，希望大家在投保之前仔細了解產品，一旦選擇，就不要左右搖擺。最好的投資，其實是堅定持有。

另外多說一句，保險不是發大財的工具，大家應該首先看中他的保障功能，而不是投資屬性。